Биржевой валютный рынок. Валютные биржи Дополнительная информация и сервисы

В России у всех на слуху такое слово как форекс, благодаря агрессивной рекламе данного финансового рынка. Многие люди начинают открывать счета и совершать спекулятивные сделки с валютой, именно на данном рынке. Поэтому в этой статье, я попытаюсь раскрыть основные понятия биржи и форекс, а также рассказать .

И так, что такое биржа и рынок форекс:

1. Биржа — это юридической лицо , которая через свою инфраструктуру организует торги финансовыми инструментами, и является централизованной площадкой разных рынков, находящихся под государственным регулированием.
В зависимости от торгов различными инструментами, есть так называемые: фондовые, валютные, товарный, фьючерсные, опционные, а также универсальные биржи , где торгуются одновременно разные финансовые активы.
В основном в России биржу называют фондовой биржей (рынком) .

Форекс — это глобальный внебиржевой рынок межбанковского обмена валюты по свободным ценам, где ограниченно или вовсе отсутствует государственное регулирование. Форекс не является централизованной площадкой . Операции проводятся через систему институтов: центральные банки, коммерческие банки, инвестиционные банки, брокеров и дилеров, пенсионные фонды, страховые компании, транснациональные корпорации.
Поэтому выражение торговля на бирже форекс , в корне не верно .

В России существует 7 бирж (организаторов торгов, имеющих лицензию):

ОАО «Московская Биржа ММВБ-РТС»;
-ОАО «Санкт-Петербургская биржа»;
-ОАО«Московская энергетическая биржа»;
-ЗАО «Санкт-Петербургская Международная -Товарно-сырьевая Биржа»;
-ЗАО «Санкт-Петербургская Валютная Биржа» ;
-ЗАО «Биржа «Санкт-Петербург» ;
-ЗАО «Национальная товарная биржа»

Самая крупная из них, Московская биржа — крупнейший в России биржевой холдинг, образованный в декабре 2011 года в результате слияния биржевых групп: ММВБ (Московской межбанковской валютной биржи) и РТС (российской торговой системы).

Московская биржа предоставляет услуги по торговле акциями, облигациями, производными инструментами, валютой, инструментами денежного рынка и сырьевыми товарами.

Московская биржа включает в себя следующие торговые площадки :

Фондовый рынок — осуществляется торговля акциями и облигациями.
—Срочный рынок — торгуются финансовые инструменты, такие как фьючерсы и опционы на акции, индексы, валютные пары.
—Валютный рынок – осуществляются сделки с иностранной валютой пары доллар/рубль, евро/доллар, евро/рубль, китайский юань/рубль, а также белорусский рубль, украинская гривна и казахский тенге. На базе торговой платформы валютного рынка, также проводятся торги золотом и серебром.
—Денежный рынок — заключаются сделки РЕПО с государственными ценными бумагами, инструментами денежного рынка.

В России валютный рынок Московской биржи и рынок форекс (форекс) это разные понятия , так как форекс не является биржей и не является площадкой биржи.

В англоязычной среде словом Forex обычно называют валютный рынок , а также торговлю валютой.
В русском языке термин форекс обычно используют в более узком смысле и подразумевается исключительно как спекулятивная торговля валютой через коммерческие банки или дилинговые центры.

Форекс в России:

В России в настоящий момент нет законов, регламентирующие рынок форекс. Дилинговые центры предоставляющие услуги по торговле валютой, в основном зарегистрированы в оффшорских зонах и полулегально осуществляют отъем денег у населения, называя себя брокерами биржи и прикрываясь словом форекс. Также есть брокеры, которые сотрудничают с такими дилинговыми центрами, и последние действуют от имени данных брокеров и впихивают свои услуги доверчивому населению.

В России, дилинговые центры не выводят ваши сделки на реальный межбанковский валютный рынок форекс, то есть на торги валютой зарубежом. Они сами выставляют выгодные им цены курса валют, то есть торгуют против Вас и мешают торговать в прибыль. Выход на реальный рынок форекс, может быть предоставлен только брокером с лицензией. Он будет с Вами работать за комиссию, если у Вас счет не менее нескольких тысяч долларов. Поэтому реальный форекс в России доступен ограниченному числу лиц. По ссылке можете прочитать статью о реальном опыте торговле на форекс одного из трейдеров через дилинговый центр: .

Новый закон о регулировании дилерской деятельности на рынке Форекс.

1 октября 2015 года вступил в силу закон о регулировании дилерской деятельности на рынке Форекс. С 1 октября форекс–дилерам нужно будет до 1 января 2016 году получить лицензию и вступить в саморегулируемую организацию (СРО), также законом ограничивается размер предоставляемого инвестору кредитного плеча (до 50). Участники рынка говорят, что данный закон не только легализует рынок, но и приведет к изменению его структуры. По живем, увидим.

Отличия биржи от форекса:

1. Деятельность фондовой биржи, регламентируется законодательством, в отличие от рынка форекс.
2. Торговля на фондовой бирже осуществляется через посредника — брокера. На рынке форекс торги происходят в основном через дилинговые центры. Если вы, совершаете сделки с суммой в диапазоне от сотен до десятков тысяч у.е., то вам придется иметь дело именно с дилинговым центром. Работа с брокером на форекс, будет скорее исключением из правил, так как брокер, предоставляет доступ для торгов на «настоящем», «большом» форексе только при суммах, начиная от нескольких тысяч у.е.
Дилинговые центры на рынке форекс совершают сделки с клиентами от своего имени и за свой счет. Работа дилингового центра, напоминает работу пункта обмена валют, который по своему усмотрению выставляет котировки на покупку и продажу валюты.
Брокер совершает сделки от имени клиентов и за счет клиентов, на основании заключенного договора о брокерском обслуживании. В случае если вы имеете дело с брокером, он выводит вашу заявку на биржевой рынок, где она находит встречную заявку и выполняется. Брокер – просто посредник, он не выставляет вам котировки и не торгует с вами.
3. На фондовой бирже происходят торги между участниками рынка (физические, юридические лица). За совершение сделок, они платят комиссию бирже и брокеру. На рынке форекс, торги происходит между клиентом и дилинговым центром. В этом случае любой проигрыш клиента переходит дилинговому центру, а любой выигрыш клиента – это проигрыш дилингового центра
4. Самые известные российские брокеры имеют лицензию на осуществление брокерской деятельности. Большинство дилинговых центров в России, такой лицензии не имеют.
5. На рынке форекс, нет биржевого стакана, нет данных по объему торгов и открытому интересу. В отличие от фондовой биржи, которая предоставляет эти данные.
6. Брокеру все равно, заработаете вы или потеряете, для него важно большое количество совершенных сделок. Чем больше совершается сделок, тем больше комиссии он получит. Дилинговый центр, наоборот заинтересован в ваших потерях, так как деньги клиента остаются у него.

Выводы:

Если приняли решение, серьезно заниматься торговлей финансовыми инструментами (акциями, фьючерсами, валютой) и совершать спекулятивные сделки, необходимо открывать торговые счета именно у брокера, который как посредник предоставляет доступ к торгам к легальным биржам (московская биржа или зарубежные биржи NYSE, NASDAQ, и т.д.). В настоящее время торговля, на форексе в России, это пустая трата времени и денег. Возможно в будущем, что-то и изменится.

Сегодня попробуем разобраться в таких понятиях, как валютная биржа, межбанковский валютный рынок и рынок форекс.

Перед этим, хочу принести извинения, что выпуски статей стали немного нерегулярными. Пошел дачный сезон. Я затеял небольшую перестройку своей дачи. Мне «по приколу» самому поковыряться и что-то сделать своими руками. Жена смеется, говорит – «Пригласи людей, заплати деньги, и они все сделают тебе за один день». На что я ей отвечаю – «А помучаться?» Если все получается сделать хорошо и красиво, то и самому приятно смотреть на свою работу. И обуревает чувство гордости – я это сделал САМ!

Но, возвращаемся к нашим баранам, то бишь к рынку.

Как только не называют рынок ФОРЕКС! И валютной биржей, и межбанковским валютным рынком. На самом деле – это три совершенно разных понятия.

В своей статье я уже рассказывал, чем отличаются фондовый и валютный рынки. Теперь очередь пришла разобраться с таким понятием, как валютная биржа.

Валютные биржи и межбанковский валютный рынок

Валютная биржа – это часть валютного рынка. Функциональная деятельность ее заключается в предоставлении услуг по организации и проведению торгов. В ходе этих торгов участники рынка (банки, инвестиционные компании, хедж фонды, частные трейдеры и т.д.) заключают сделки с иностранной валютой.

При этом она (биржа) является торговой площадкой и организует работу всех базовых элементов валютного рынка по поиску контрагента и механизма исполнения сделки (клиринговой и расчетной системы).

Примером таких площадок могут служить: Лондонская международная биржа финансовых фьючерсов (London International Financial Futures Exchange), Европейская опционная биржа в Амстердаме (European Options Exchange), Немецкая срочная биржа во Франкфурте (Deutsche Terminboerse), Сингапурская биржа (Singapore International Monetary Exchange), биржа срочной торговли в Сиднее (Sydney Futures Exchange), Австрийская срочная опционная биржа в Вене (Oesterreichische Termin Option-sboerse) и т.д.

Предметом спекуляций на валютной бирже являются валютные фьючерсы, опционы и различные деривативы (производные торговые инструменты).

Львиная доля (по объемам торгов) валютных операций проводится не на биржах, а на межбанковском валютном рынке. Отличительной чертой его является то, что спекулятивная составляющая уходит на второй план, а на первый план выходят операции по реальной поставке валюты.

Как видно из названия, основными участниками межбанковского рынка являются банки, которые осуществляют операции по обмену валют в пользу и по поручению своих клиентов (импортеров-экспортеров). Клиентам банка необходимо выполнять обязательства по оплате внешнеэкономических контрактов, вот тут и включаются банки, которые эту самую валюту и покупают–продают для своих клиентов.

Нам, спекулянтам, конечно же интересна валютная биржа, прямое назначение которой - определять курс валют и давать возможность зарабатывать на его разнице.

Но стремительное развитие систем телекоммуникаций, отказ от золотого стандарта в результате отмены Бреттон-Вудской валютной системы, глобализация мировой экономики — все это привело к снижению роли валютных бирж. Их место с каждым годом все больше и больше занимает валютный рынок Форекс.

Отличие форекс от валютной биржи

Валютная биржа – звучит гордо и солидно. Но к рынку форекс не имеет никакого отношения. Форекс – это внебиржевой рынок, и он не является валютной биржей. Во-первых, у него нет конкретного места регистрации, а во-вторых, регулятивная база исполнения сделок оставляет желать лучшего.

Из этого вытекает единственное, на мой взгляд, преимущество валютной биржи перед форексом – гарантия честного исполнения сделки. На бирже все контролируется и регламентируется. Все участники торгов получают единые для всех котировки. Отсутствует конфликт интересов. Между трейдером и брокером не возникает разногласий и споров по поводу предоставленных котировок и ложному срабатыванию ордеров.

Но форекс имеет ряд преимуществ:

• Работает круглосуточно . Вы можете торговать в удобное для вас время.
• Доступен везде и для всех желающих . Нет геополитической привязки к месту проведения торговых операций.
• БОльшее по сравнению с биржевыми фьючерсами кредитное плеч о . Максимальное плечо, предоставляемое брокерами на валютные фьючерсные контракты, составляет 1:50. На рынке форекс этот показатель может достигать 1:500.
• БОльшая ликвидность и объем торгов по сравнению с отдельно взятой биржей.
• Простота осуществления торговых операций . Вам нет необходимости запоминать тикеты валютных пар и биржевых инструментов. Более удобные в плане работы и понимания торговые платформы.
• В ряде случаев, более низкие расходы на осуществление торговой деятельности . Бесплатные торговые платформы, более низкие спреды по сравнению с биржевой комиссией, взимаемой брокером.
• Более низкий входной барьер для начала торговой деятельности . Стандартный фьючерсный контракт на валютной бирже вам обойдется порядка 100 000 долларов, в то время как на форекс минимальная сумма контракта может составлять порядка 10 000 долларов. Справедливости ради стоит сказать, что и на бирже вы можете торговать мини-контрактами (1/8 от стандартного контракта = 12 500 долларов). Но в таком случае это будет контракт CFD на фьючерс, при котором вашим контрагентом будет сам брокер.

Как видите, плюсов в пользу работы на форекс предостаточно. Но я не претендую на истину в последней инстанции. Где и как торговать, каждый для себя решает сам.

Для начинающих спекулянтов, которые не располагают достаточным капиталом, но хотят попробовать себя в биржевой торговле и научиться на этом зарабатывать, форекс — отличное место для старта.

Самое главное, выбрать честного и надежного брокера, чтобы до минимума свести возможные конфликтные ситуации. Как правильно выбрать брокера, вы можете почитать в моем бесплатном . Ну а я со своей стороны, могу порекомендовать тех брокеров, с которыми работаю сам. Это Dukascopy Bank , Dukascopy Europe , и Varenqold Bank.

На этом на сегодня позвольте откланяться, ждут дачные дела. Всем удачи, у вас обязательно все получится!

Господа трейдеры! Подписались на получение анонсов внизу блога – получили полезную информацию раньше других!

С вами был Сергей Евдокименко. Отвечу на все ваши вопросы в комментариях.

Добавьте «плюс» к своей карме. Поделитесь полезной информацией с друзьями, они скажут Вам «Спасибо»

Сейчас я перечислю все торговые , на которых я работаю:

Вот перед вами платформы которые сами добывают деньги с биржи, только нужно все правильно настроить, обязательно перейдите по ссылкам которые я дал, я там все подробно расписал, и помните, что все можно опробовать на демо счетах, абсолютно не вкладывая свои деньги!!!

Видео о платформах

Вот посмотрите видео о первых двух платформах, что бы вы имели представления как они работают:

Курсы по работе с этими платформами вы можете скачать с моего блога, ссылку я давал чуть выше, так же у меня очень много статей этой тематики и много видео роликов.

Третья платформа вообще предназначена для ручной торговли, называется она , перейдите по ссылке, там вы ее можете скачать, но ее тоже приспособили для автоматического получения денег, так что изучайте, это интересно и прибыльно.

В этих статьях вы найдете видео интервью этих трейдеров, так что обязательно перейдите и посмотрите, я думаю кто заинтересован в постоянном доходе, тому понравится!

Хочу упомянуть, что также существует , или по другому они называются эксперты или роботы, смысл в следующем, вы скачиваете советник, устанавливаете в торговый терминал метатрейдер 4 и он сам за вас торгует по своей стратегии, его только нужно правильно настроить.

На данном блоге вы можете найти советники разной доходности, вот к примеру советник , который очень рисковый, а вот советник более безопасный, но менее прибыльный — .

Таким образом, мы видим, что современный валютный рынок достаточно сложен в понимании (обязательно читай —

Московская биржа образовалась несколько лет назад (в 2011 году) на базе сформировавшихся в девяностых годах двадцатого века ММВБ (Московской межбанковской валютной биржи) и РТС (Российской торговой системы).

В созданный холдинг входит также ЗАО "Национальный расчётный депозитарий", являющийся и ЗАО АКБ "Национальный клиринговый центр".

Акционерами холдинга Московской биржи среди прочих выступают такие крупнейшие банки, как:

• ЦБ РФ (более тринадцати процентов акций).
• Сбербанк (около десяти процентов).
• Внешэкономбанк (около восьми с половиной процентов акций).
• ЕБРР (почти шесть процентов).

Является А. Афанасьев, а председателем совета наблюдателей — А. Кудрин.

Московская биржа сравнительно быстро завоевала популярность, вошла в двадцать самых крупных фондовых рынков мира и в десять ведущих бирж в мире по производным финансовым инструментам.

Московская биржа, валютный рынок: торги

На бирже выполняются различные операции:

С Фондовый рынок здесь состоит из рынка (акций, паёв инвестиционных фондов, депозитарных расписок, ипотечных сертификатов, облигаций по принципу Т+2) и рынка долгового капитала (облигаций по принципу Т+0).

С драгоценными металлами. Расчёты происходят в разные сроки, от одного дня и до шести месяцев. Торги ведутся с золотом и серебром. С остальными можно заключать фьючерсные сделки.

С производственными финансовыми инструментами и товарами масштабного спроса через рынок срочных контрактов.

С валютой. Помимо российского рубля, имеет в арсенале Московская биржа доллар, евро, белорусский рубль, китайский юань и казахский тенге.

Торги на Московской бирже проходят в рабочие дни по расписанию. В разных рынках имеется различное время торгов. Для валютного рынка рабочие часы - с десяти до половины шестого; в режиме внесистемных сделок - до двадцати трёх часов пятидесяти минут.

Частные инвесторы на валютном рынке

Валютный рынок Московской биржи раньше был доступен только для банков, но с некоторых пор, разрешение вести торги получили и брокерские компании. И для получения спекулятивного или инвестиционного дохода услугами Московской биржи могут пользоваться частные инвесторы. Однако торговать напрямую у них не получится, поэтому сюда выходят через брокерские фирмы, которые допущены к торгам.

На официальном сайте Московской биржи можно найти перечень участников торгов. На сегодняшний день таких организаций насчитывается около семисот. Подавляющее большинство из них составляют банки и лишь малая часть, а именно пять процентов, приходится на долю брокерских компаний. Московская валютная биржа - это площадка, в основном организованная для торговли с иностранной валютой на Единой торговой сессии (коротко ЕТС).

Через брокерские компании частные инвесторы могут торговать валютой, ценными бумагами, драгоценными металлами, на опционах и фьючерсах.

Но, как правило, большинство частных инвесторов торгуют на валютном рынке.

Объём торгов на валютном рынке

Какой имеет валютный рынок Московской биржи объем торгов? За 2012 год он составил сто семнадцать триллионов рублей.

За 2013 год валютный рынок Московской биржи вырос на тридцать три процента и составил сто пятьдесят шесть триллионов рублей (по сравнению с показателем предыдущего года). Имея низкую волатильность валют, торги на рынке спот снизились почти на семь процентов, а операции своп, напротив, значительно выросли - на семьдесят восемь с небольшим процентов. Факторами, послужившими росту российских и иностранных участников, стало появление новых биржевых продуктов и возросшее удобство работы на рынке.

За 2014 год рост составил сорок шесть с половиной процентов (по сравнению с 2013 годом). Когда Центральный банк отпустил в свободное плавание рубль, только в декабре Московская валютная биржа зафиксировала торги в размере 25,6 триллиона рублей, из которых десять триллионов являлись кассовыми сделками, а остальные — сделками своп. Это почти на десять триллионов рублей больше по сравнению с декабрём предыдущего года.

Один из представителей биржи пояснял такой большой рост инвестиций и процентных ставок тем, что участники рынка держали большой объём валюты в рублях. Поэтому процентный доход был столь велик. Уровень ставки и помог увеличить доход в период валютного кризиса.

Вообще, доход в процентах составляет около половины всех доходов Московской биржи. Например, на Лондонской бирже процентный доход был в районе пяти процентов, а на Варшавской бирже в 2014 году равнялся нулю.

Форекс и Московская биржа: отличия

Валютный рынок Московской биржи и Форекс имеют кардинальные различия. Рассмотрим некоторые из них.

Девяносто девять процентов «кухонь» Форекса не выводят заявки на межбанковский рынок. Они остаются внутри какой-либо компании, часто зарегистрированной в офшорной зоне, иногда лишь позиционирующей себя как Форекс, на самом деле таковой не являясь. Именно с этими компаниями и проводится сравнение ниже.

1. Регулирование

Валютный рынок Московской биржи находится под регулированием актов, принимаемых Центральным банком России, внутренних правил и регламентов. Компании же Форекс часто находятся в офшорных зонах, некоторые из них являются по сути фейковыми, вообще не включёнными в реестр, хотя они и позиционируют себя иначе.

2. Положение заявок

На Московской бирже заявки, подающиеся через брокера, выходят на рынок и становятся видны всем участвующим на рынке. Заявка же, поданная через брокера Форекс, останется внутри системы компании и не будет видна на рынке.

3. Гарантии при сделках

Мало просто провести сделку, важно в итоге получить деньги. Расчёты на Московской бирже осуществляются ЗАО «Национальный клиринговый центр», в то время как брокеры Форекс частенько провоцируют конфликты с целью отказать в получении прибыли.

4. Возможность и отсутствие влияния брокера на валютную цену

Курс на Московской бирже устанавливается совместно, с участием всех участников торгов. В Форексе придётся торговаться с самой компанией, которая легко может задержать котировку, или, например, повысить спред между аском и бидом. Сам брокер здесь не может на это влиять.

5. Кто есть контрагент

Обладает еще одним преимуществом Московская биржа. Доллар, рубль, евро или другая валюта используется в торгах со всем рынком, а в Форексе - против брокера. Поэтому брокер в Форексе напрямую заинтересован в убытке своего клиента.

6. Наличная валюта

Приобретённая валюта может храниться на В торговле с брокером Форекс такой возможности нет.

Валютный рынок Форекс, представляет собой систему устойчивых организационных и экономических отношений, возникающих во время осуществления операций покупки/продажи валют, а также операций связанных с движением капиталов иностранных инвесторов, а также платежных документов, выраженных в валютах других государств. Как же устроена эта биржа?

История рынка Форекс. Как раньше была устроена биржа валют?

Чтобы понять, как устроен валютный рынок Форекс, необходимо первым делом узнать в чем же его суть. Итак, биржа валют Forex является мировым финансовым рынком, где его участники обменивают (торгуют) валюту.

Возникла биржа валют в 76-м году прошлого столетия, став последствием перехода мировой экономики от нашумевшего «Золотого стандарта» к уже свободному валютному обмену. Такая необходимость диктовалась тем, что возникла потребность в свободном передвижении потоков финансов между разными мировыми государствами.

Биржа валют Форекс является местом, где происходят согласования инвестиционных интересов, а также покупателей и продавцов валютных ценностей.

С организационно-технической позиции, специалисты сферы экономики характеризуют Forex, как некую совокупность современных видов связи, которые соединяют , иностранные и национальные банки, а также других рыночных участников, занимающихся валютными операциями.

Благодаря развитию инновационных технологий и внедрению в систему торговли Интернета, участники торгового процесса могут значительно улучшить свое благосостояние.

По статистическим данным ежедневный рыночный оборот на Форекс в 2010 году составлял невообразимую сумму – не менее 4 млрд. долларов США. А благодаря рыночному расширению, эксперты прогнозируют, что к 2020 году эта сумма увеличится вплоть до 10 триллионов долларов.

Сегодня, работа в сфере рынка Forex, доступна каждому. Для торговли, Вам просто необходимо установить на свой компьютер специальную программу (торговый терминал), которая будет соединять Вас с рыночным сервером. Посредством этой программы, трейдер отправляет свои команды на заключение сделок с такими же трейдерами, как он и получает доход.

Суть торговли на валютной бирже, носит спекулятивный характер и заключается в том, чтобы приобрести торговый инструмент (валюта, драг.металлы и так далее) по меньшей цене и продать его спустя некоторое время по как можно большей . Но сегодня нас интересует не процесс торговли и его правила, а как устроен валютный рынок Форекс, поэтому продолжим.

Как устроен валютный рынок Форекс сегодня и кто его участники?

Итак, наш разговор начнем с того, как устроен валютный рынок Форекс, а именно с его участников. Основные и самые весомые участники Forex, это государственные Центробанки, оказывающие влияние на свою национальную валюту, распродавая либо скупая ее на межбанковском внутреннем рынке.

Помимо этого, данные государственные структуры определяют многие важнейшие кредитные показатели (ставка рефинансирования и тому подобные), значительно колеблющие курс национальной валюты.

Коммерческие банки (национальные и международные) являются на Форекс . Именно они, как говорят «делают рынок», так как все обменные сделки проводятся через них. В коммерческих банках, происходит концентрация совокупной потребности фондовых и тех же товарных рынков в обменных операциях, а также в размещении или привлечении средств.

Кроме этого, банки сами проводят за счет собственных капиталов операции с валютами. Все это делает рынок Forex рынком международных межбанковских сделок.

ЛУЧШИЕ ФОРЕКС БРОКЕРЫ, ПО ДАННЫМ РОССИЙСКОГО РЕЙТИНГА НА 2019 ГОД:

| | | | | |

Не меньшее количество сделок на бирже осуществляется всевозможными компаниями экспортерами и импортерами. Такие компании занимаются продажей своей продукции в другие страны или покупкой продукции других стран, а все эти операции производятся в валюте.

Как устроена финансовая часть рынка Форекс и кто оказывает на валюту большое влияние?

На стоимость той либо другой валюты, на Форекс сильное влияние оказывают такие рыночные участники, как Фонды (хеджевые, пенсионные, страховые, инвестиционные и другие), цель у которых — прямое получении прибыли. Капиталы таких фондов, имеют огромные размеры, поэтому все валютные операции, проводимые ими на Форекс совершаются в больших объемах, а это непременно сказывается на стоимости определенных денежных единиц.

Такие рыночные участники как , являются небанковскими организациями, обеспечивающими своей клиентуре возможность, имея небольшие размеры собственного капитала совершать торговые операции. Здесь, благодаря дилинговым центрам их клиенты имеют возможность не только торговать на Forex, но и заключать сделки на CFD рынках (контракты на разницу).

Доступ к рынку посредством дилинговых центров, трейдеры получают при помощи торговых и других (программное обеспечение, о котором говорилось выше).

Частные лица также могут оказывать на спрос/предложение валютного рынка значительное влияние, так как широкий спектр проводимых ими операций (денежные переводы, оплата услуг туроператоров, продажа/покупка наличности, спекулятивные операции и так далее) в своей совокупности могут формировать сильные валютные движения.

Влияние банков на устройство валютного рынка Форекс и денежный оборот

По большому счету, биржа валют Форекс, является большой многоуровневой системой онлайн заявок на продажу либо на покупку той или иной иностранной валюты. А цены, которые видит трейдер в торговом терминале, это не что иное, как лучшее предложение от поставщиков ликвидности.

Как говорилось выше, биржа валют Forex, это межбанковский рынок, по этой причине основными первоисточниками котировок, обеспечивающими ликвидность, являются, конечно же, банки.

Но сразу отметим, что лишь единицы из крупнейших мировых лидеров предоставляют услуги для, как говорят «розничного рынка».

Так, почти третья часть мирового оборота торговли приходится на «Deutsche Bank» и «Citi».

Биржа валют, это децентрализованный рынок, где формирование котировок происходит на и представляющееся крупными рыночными участниками – поставщиками ликвидности. Все участники предлагают собственные цены, а уже лучшие из них, поступают в торговый терминал.

Хеджевые фонды и банки, ведут обмен котировками посредством специальных посредников – информационных систем:

• Reuters,
• Tenfor,
• Bloomberg и другие.

Биржа валют, в сравнении с фондовым рынком имеет еще большие обороты и обладает большей ликвидностью. А это значит, что на рынке валют можно продать либо купить любую валюту максимально быстро, причем вне зависимости от времени и объема.

Брокерские компании, предоставляющие спектр услуг розничной торговли, используют агрегаторы, подключаясь к поставщикам ликвидности напрямую посредством FIX (протокола электронных коммуникаций).

Задачей агрегаторов, является объединение крупнейших фондов, финансовых институтов, банков и тому подобных учреждений в единый котировочный поток.

При этом отметим, что некоторые брокерские компании, могут дополнительно выставляют свои котировки, создавая подобие даркпулов.

Роль брокеров и их схема работы на рынке Форекс

Брокеры, это одновременно и продавцы, и покупатели, действуют принципом дилинга. Их основной заработок осуществляется посредством операций торговли клиентов и фиксированных спредов. В народе таких брокеров . В таких дилинговых центрах заявки трейдеров не выводятся на межбанк, а в основном исполняют за счет встречных ордеров самого брокера.

Здесь, сам брокер выступает как контрагент и может полностью отследить, и проконтролировать операции торгов своего клиента. Как Вы понимаете, клиенты, которые зарабатывают приносят такому брокеру убытки, поэтому маркетмейкеры используют различные схемы ограничения прибыли (задержка приказов, отмена транзакций и тому подобное).

А вот брокеры, работающие как посредники между контрагентами и трейдерами, не зарабатывают на убытках своих клиентов. Их основной доход зависит от комиссий и маркапов. Такие брокеры, подразделяются на STP и ECN+ STP.

Главная особенность таких брокеров – прямая связь клиентов с поставщиками ликвидности. Что дает возможность практически полностью исключить реджекты и задержки и получить идеальное исполнение. Как видите, биржа валют Форекс очень огромна, и чтобы выходить из игры на ней победителем, необходимо знать определенные правила и нюансы.

ЭТО ВАЖНО!
Что отличает биржевых дилеров от брокеров рынка Форекс?