Χημική βάση Ο Eugene Schueller γεννήθηκε στο Παρίσι το 1881. Οι γονείς του, ιθαγενείς της Αλσατίας, εγκαταστάθηκαν στο Παρίσι αμέσως μετά τον πόλεμο του 1870 και άνοιξαν ένα μικρό ζαχαροπλαστείο στη Rue Cherche-Midi. Μετά το σχολείο, ο μικρός Ευγένιος βοήθησε τους γονείς του στο οικογενειακό κατάστημα, μαθαίνοντας

Χρηματικά κίνητρα Ακολουθούν τέσσερα παραδείγματα χρήσης νομισματικών κινήτρων. Θα δείτε πώς αυτή η στρατηγική χρησιμοποιείται για να ενθαρρύνει τα παιδιά της Ινδίας να πάνε σχολείο, να πείσει τους Αμερικανούς νέους να ενταχθούν στο στρατό και να βελτιώσει την εργασιακή πειθαρχία

Χρηματικά αντικίνητρα Τα χρηματικά αντικίνητρα, όπως υποδηλώνει το όνομά τους, χρησιμοποιούνται για να παρακινήσουν τους πολίτες να μην προβούν σε ορισμένες ενέργειες. Στα ακόλουθα παραδείγματα θα δείτε πώς χρησιμοποιούνται νομισματικά αντικίνητρα για να πειστούν οι πολίτες

Εφοδιασμός χρημάτωνείναι η προσφορά χρημάτων του κράτους.

Η προσφορά χρήματος εξυπηρετεί το κίνημα που ονομάζεται κυκλοφορία χρήματος.

Το σύνολο όλων των χρημάτων σε μια δεδομένη χώρα που κατέχει η κυβέρνηση, οι επιχειρήσεις, οι τράπεζες, οι πολίτες, σε λογαριασμούς, εν κινήσει, σε πορτοφόλια, σε «αποθήκες» κ.λπ. μορφές εθνική προσφορά χρήματος. Η κυκλοφορία του χρήματος ως σύνολο χωρίζεται σε μετρητά και σε μη μετρητά. Η κυκλοφορία χωρίς μετρητά είναι πολύ μεγαλύτερη από τα μετρητά (Εικ. 1):

Σε χώρες με αναξιόπιστο τραπεζικό σύστημα, η αναλογία της προσφοράς χρήματος σε μετρητά και χωρίς μετρητά φαίνεται διαφορετική (Εικ. 2):

Η έννοια της ρευστότητας χρησιμοποιείται όχι μόνο σε σχέση, αλλά και με το διεθνές νομισματικό σύστημα κ.λπ. Η ρευστότητα σε σχέση με το χρήμα είναι η ικανότητά του να χρησιμοποιείται από τον ιδιοκτήτη του για την άμεση απόκτηση των απαραίτητων αγαθών. Ανάλογα με τη συγκεκριμένη μορφή με την οποία υπάρχουν τα χρήματα (μετρητά και μη), η ρευστότητα του χρήματος αυξάνεται ή, αντίθετα, μειώνεται. Έτσι, τα μετρητά είναι πολύ πιο ρευστά από τα χρήματα χωρίς μετρητά, και στην προσφορά χρήματος χωρίς μετρητά, τα χρήματα σε τρεχούμενους λογαριασμούς, τα οποία μπορούν να χρησιμοποιηθούν μέσω επιταγών, μεταφορών, πιστωτικών καρτών, είναι πολύ πιο ρευστά από τα χρήματα σε προθεσμιακές καταθέσεις, καθώς Τα τελευταία έχουν ένα χρονικό όριο κατά το οποίο ο κάτοχος του λογαριασμού δεν μπορεί να χρησιμοποιήσει ολόκληρο το ποσό της κατάθεσης, αλλά μόνο τους τόκους σε αυτό.

• Χρήματα σε χρόνο και καταθέσεις ταμιευτηρίου.
• Χρήματα από καταθέσεις όψεως (τρέχουσες) επιταγές, λογαριασμούς, εντολές πληρωμής, πιστωτικές κάρτες, ηλεκτρονικό χρήμα, ταξιδιωτικές επιταγές.
• Μετρητά, τραπεζογραμμάτια, τραπεζογραμμάτια, γραμμάτια δημοσίου, χύμα ρέστα, χρεόγραφα.

Σύστημα μεγεθών προσφοράς χρήματος

Από το 1992, η Ρωσική Ομοσπονδία έχει στραφεί στον υπολογισμό των νομισματικών μεγεθών.

Η προσφορά χρήματος διαιρείται με νομισματικά μεγέθη(από έως), που περιλαμβάνει διαφορετικούς τύπους χρημάτων.

Τα νομισματικά μεγέθη είναι μια ομαδοποίηση τραπεζικών λογαριασμών σύμφωνα με τον ρυθμό με τον οποίο τα κεφάλαια σε αυτούς τους λογαριασμούς μετατρέπονται σε μετρητά. Όσο πιο γρήγορα τα κεφάλαια στους λογαριασμούς μπορούν να μετατραπούν σε μετρητά, τόσο πιο ρευστό θεωρείται το σύνολο.

Το σύστημα των μεγεθών προσφοράς χρήματος είναι "matryoshka", στο οποίο κάθε προηγούμενη μονάδα «μπαίνει» σε κάθε επόμενη.

Προσφορά χρήματος M0

Στη μονάδα Μ 0περιλαμβάνει όλα τα είδη χρημάτων με υψηλό βαθμό ρευστότητας.

Διαφορετικοί τύποι χρήματος και διαφορετικοί τύποι καθιστούν δυνατή την εισαγωγή μιας ορισμένης ταξινόμησης χρημάτων ανάλογα με τον βαθμό ρευστότητας και το πεδίο εφαρμογής του. Αυτό εκφράστηκε με τη δημιουργία ενός συστήματος νομισματικών μεγεθών που χρησιμοποιείται στην ανάλυση των εθνικών συστημάτων νομισματικής κυκλοφορίας διαφόρων χωρών. Η αρχική μονάδα περιλαμβάνει μετρητά και επιταγές:

Μ 0 = C + έλεγχοι,

Οπου ΜΕ— αρχική προσφορά χρήματος (cach).

Τα μετρητά, με τη σειρά τους, αποτελούνται από χαρτονομίσματα, τραπεζογραμμάτια και ψιλά.

1ο σημάδι. Τα μετρητά εκδίδονται σε κυκλοφορία στη Ρωσική Ομοσπονδία και στη συνέχεια η Κεντρική Τράπεζα της Ρωσικής Ομοσπονδίας λαμβάνει μέτρα για τη διατήρηση της αγοραστικής της δύναμης. Έτσι, τα μετρητά αποτελούν υποχρέωση χρέους της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας, δηλαδή η Κεντρική Τράπεζα της Ρωσικής Ομοσπονδίας εγγυάται την αγοραστική της δύναμη.

2ο σημάδι. Χρήματα χωρίς μετρητά που αναφέρονται σε τρεχούμενους λογαριασμούς και άλλους λογαριασμούς ζήτησης και επείγοντες λογαριασμούς. Αυτές είναι οφειλές προς τους πελάτες τους. Ταυτόχρονα, η Κεντρική Τράπεζα της Ρωσικής Ομοσπονδίας ελέγχει και ρυθμίζει τις δραστηριότητες των εμπορικών τραπεζών, διασφαλίζοντας τη ρευστότητα των εμπορικών τραπεζών, δηλαδή τη δυνατότητα πληρωμής χρεών.

3ο σημάδι. Τα τραπεζογραμμάτια, τα κέρματα και τα χρήματα χωρίς μετρητά σε κυκλοφορία με τη μορφή εγγραφών σε λογαριασμούς είναι νόμιμα μέσα πληρωμής. Ως εκ τούτου, γίνονται δεκτά ως πληρωμή για σκύλους ανάλογα με τις λειτουργίες τους.

4ο ζώδιο. Το σύγχρονο χρήμα (με τη στενή έννοια της λέξης) είναι βολικό και αποδεκτό για χρήση από τους ανθρώπους.

5ο ζώδιο. Μ 1έχει λοιπόν απόλυτη ρευστότητα Μ 1τραπεζογραμμάτια που εκτελούν τις λειτουργίες του χρήματος.

Προμήθεια χρήματος Μ2

Εκτός από το χρήμα, δηλαδή το άθροισμα, η προσφορά χρήματος περιλαμβάνει αγορές και μέσα πληρωμής που δεν έχουν απόλυτη ρευστότητα. Αυτά περιλαμβάνουν γραμμάτια, ομόλογα και πιστοποιητικά καταθέσεων. Σε μη ταμειακή μορφή: προθεσμιακές καταθέσεις σε τραπεζικούς λογαριασμούς.

Μονάδα Μ 2συμπληρώνει σε Μ 1αποθέματα χρόνου:

Μ 2 = Μ 1 + προθεσμιακές καταθέσεις.

Με μια προκαθορισμένη κατάθεση, ο ιδιοκτήτης του λογαριασμού μεταφέρει τα χρήματά του στην τράπεζα για κάποιο χρονικό διάστημα. Εάν είναι απαραίτητο, μπορεί να γίνει ανάληψη χρημάτων από την προθεσμιακή κατάθεση πριν από την ημερομηνία λήξης, αλλά στην περίπτωση αυτή ο πελάτης μπορεί να αντιμετωπίσει ζημιές (δεν καταβάλλονται τόκοι της κατάθεσης). Αυτό δείχνει ότι η πάγια κατάθεση είναι σχεδόν χρήματα. Στις συνθήκες της Ρωσικής Ομοσπονδίας, το επίπεδο ρευστότητας της μονάδας είναι κοντά στο απόλυτο, επομένως συνήθως εκδίδεται μια κατάθεση καθορισμένης διάρκειας στον πελάτη κατόπιν αιτήματος.

Τα κεφάλαια σε προθεσμιακές καταθέσεις μειώνουν περαιτέρω τη ρευστότητα της μονάδας Μ 2σε σύγκριση με το Μ 1Και Μ 0και περιλαμβάνουν την εξυπηρέτηση αποταμιεύσεων, αποταμιεύσεων και επενδύσεων.

Προμήθεια χρήματος Μ3

Μονάδα Μ 3προϋποθέτει αύξηση της μονάδας Μ 2εξαιτίας:

M 3 = M 2 + κρατικοί τίτλοι.

Αυτά τα χαρτιά (κυρίως κρατικά ομόλογα) δεν είναι πλέον πλήρες χρήμα, αλλά μπορούν ακόμα να μετατραπούν σε άλλα είδη χρήματος (που πωλούνται στην ανοιχτή αγορά) και για το λόγο αυτό περιλαμβάνονται στην προσφορά χρήματος (Εικ. 3).

Δομή προσφοράς χρήματος

Η δομή της προσφοράς χρήματος αλλάζει συνεχώς.

Στο σύγχρονο νομισματικό σύστημα, ο ρυθμός αύξησης της προσφοράς χρήματος έχει μειωθεί αισθητά και το χρήμα άρχισε να λειτουργεί καλύτερα. Στη Ρωσική Ομοσπονδία, ένα από τα μειονεκτήματα του νομισματικού συστήματος είναι το μεγάλο μερίδιο των μετρητών (42-65%), ενώ στις ανεπτυγμένες χώρες το ποσοστό αυτό μόλις αγγίζει το 7-10%.

Η αναλογία μεταξύ των μεγεθών αλλάζει ανάλογα με την οικονομική ανάπτυξη.

Οι αλλαγές στον όγκο της προσφοράς χρήματος είναι αποτέλεσμα της επίδρασης δύο παραγόντων:

• αλλαγή στην ποσότητα του χρήματος σε κυκλοφορία·
• αλλαγή στην ταχύτητα του κύκλου εργασιών τους.

Αλλαγή στο ποσοστό τζίρου

Η ταχύτητα κυκλοφορίας του χρήματος προσδιορίζεται με έμμεσες μεθόδους:

Ταχύτητα κυκλοφορίας χρήματος στην κυκλοφορία του εισοδήματος= ΑΕΠ / Προσφορά χρήματος (Μ1 και Μ2). Αυτός ο δείκτης αποκαλύπτει τη σχέση μεταξύ οικονομικής ανάπτυξης και κυκλοφορίας χρήματος.

Ποσοστό τζίρου μετρητών= Έσοδα σύμφωνα με την πρόβλεψη του υπολοίπου του ταμειακού τζίρου / η μέση ετήσια αξία της προσφοράς χρήματος σε κυκλοφορία.

Κύκλος χρημάτων σε κυκλοφορία πληρωμών(δείχνει την ταχύτητα των πληρωμών χωρίς μετρητά) = Ποσό κεφαλαίων σε διακανονισμό, τρεχούμενους και προβλεπόμενους λογαριασμούς (τραπεζικοί λογαριασμοί) / μέση ετήσια προσφορά χρήματος σε κυκλοφορία.

• γενικοί οικονομικοί παράγοντες που δείχνουν πώς πηγαίνει η παραγωγή, πώς αλλάζει η κυκλική φύση της οικονομικής ανάπτυξης, αυξανόμενες τιμές, ρυθμούς ανάπτυξης των σημαντικότερων τομέων της οικονομίας.
• νομισματικοί παράγοντες: ποια είναι η δομή του κύκλου εργασιών πληρωμών (πόσα χρήματα εμπλέκονται σε μετρητά και χωρίς μετρητά), η ανάπτυξη πιστωτικών πράξεων, η ανάπτυξη αμοιβαίων διακανονισμών, το επίπεδο των επιτοκίων του δανείου.
• συχνότητα πληρωμών χρημάτων και εισοδήματος, επίπεδο αποταμίευσης και αποταμίευσης, ομοιομορφία δαπανών χρημάτων.

Η επίδραση του πληθωρισμού στην αύξηση της ταχύτητας της κυκλοφορίας του χρήματος εξηγείται από το γεγονός ότι οι αγοραστές αυξάνουν τις αγορές προκειμένου να προστατευτούν από οικονομικές ζημίες λόγω της μείωσης της αγοραστικής δύναμης του χρήματος.

Κανόνες για τη ρύθμιση της δομής της προσφοράς χρήματος

Η διαίρεση της προσφοράς χρήματος με , , , είναι απαραίτητη εάν είναι απαραίτητο να διασφαλιστεί η κρατική ρύθμιση του όγκου της προσφοράς χρήματος και να αποτραπούν απροσδόκητα γεγονότα (αυξήσεις τιμών).

Όταν κυκλοφορεί χρήμα, δεν είναι μόνο το ποσό του απολύτως ρευστοποιημένου χρήματος που είναι σημαντικό Μ1, αλλά και αυτό το χρηματικό ποσό Μ2, το οποίο μπορεί γρήγορα να μετατραπεί σε Μ1. Επίσης Μ3μπορεί, υπό ορισμένες προϋποθέσεις, να γίνει μέσο πληρωμής Μ1.

Κατανέμοντας την προσφορά χρήματος σε μεγέθη, η Κεντρική Τράπεζα της Ρωσικής Ομοσπονδίας επηρεάζει την προσφορά χρήματος Μ1, αυξάνοντάς το ή μειώνοντάς το (ή περιορίζοντας την ανάπτυξή του).

Παράδειγμα. Σε περίπτωση υψηλού πληθωρισμού, η Κεντρική Τράπεζα ακολουθεί πολιτική μείωσης της προσφοράς χρήματος Μ1. Για να γίνει αυτό, η Κεντρική Τράπεζα πουλά, για λογαριασμό της κυβέρνησης, κρατικούς τίτλους μεγάλης ονομαστικής αξίας άλλων εταιρειών και τραπεζών, δηλαδή Μ1 - Μ3 (η προσφορά χρήματος Μ1 μειώνεται).

Για τον πληθυσμό, η Κεντρική Τράπεζα της Ρωσικής Ομοσπονδίας πουλά τίτλους χαμηλότερης ονομαστικής αξίας και M1 - M2, η προσφορά χρήματος Μ1 μειώνεται.

Κανόνας: εάν τα χρήματα μπαίνουν στο τραπεζικό σύστημα για προθεσμιακή κατάθεση ή στον προϋπολογισμό, η προσφορά χρήματος Μ1 μειώνεται, το χρήμα φεύγει από τη σφαίρα κυκλοφορίας Μ1.

Εάν η Κεντρική Τράπεζα της Ρωσικής Ομοσπονδίας αύξησε το επιτόκιο με το οποίο πιστώνονται οι τράπεζες, οι εμπορικές τράπεζες, με τη σειρά τους, αυξάνουν το επιτόκιο των προθεσμιακών καταθέσεων.

Έχει καταστεί κερδοφόρο για τους ανθρώπους (καταθέτες) να κάνουν προθεσμιακές καταθέσεις - το Μ2 αυξάνεται και το Μ1 μειώνεται - ο πληθωρισμός συγκρατείται.

Για τη διάρκεια της κατάθεσης, τα χρήματα πήγαν στη διάθεση του τραπεζικού συστήματος (- M2).

Ποσοστό δημιουργίας εσόδων

Ένας σημαντικός δείκτης της κατάστασης της προσφοράς χρήματος είναι αναλογία δημιουργίας εσόδων, ίσος

Ο συντελεστής δημιουργίας εσόδων μας επιτρέπει να απαντήσουμε στο ερώτημα: υπάρχουν αρκετά χρήματα σε κυκλοφορία; Δείχνει πόσο το ακαθάριστο προϊόν υποστηρίζεται από χρήματα (ή πόσα χρήματα είναι ανά ρούβλι του ΑΕΠ).

Ο συντελεστής δημιουργίας εσόδων φτάνει το 0,6 και μερικές φορές είναι κοντά στο ένα. Στη Ρωσία αυτό το ποσοστό μόλις αγγίζει το 0,1.

Εφοδιασμός χρημάτων- πρόκειται για μια σέσουλα μέσων αγοράς και πληρωμής σε μετρητά και χωρίς μετρητά που διασφαλίζουν την κυκλοφορία αγαθών και υπηρεσιών στην οικονομία, τα οποία είναι διαθέσιμα σε ιδιώτες, θεσμικούς ιδιοκτήτες (επιχειρήσεις, ενώσεις, οργανισμούς) και το κράτος.

Στη δομή του χρήματος. απελευθερώνεται μάζα ενεργό μέρος, που περιλαμβάνει χρήματα. κεφάλαια που εξυπηρετούν πραγματικά τα νοικοκυριά. κύκλος εργασιών, και παθητικό μέρος, συμπεριλαμβανομένων των χρημάτων. αποταμιεύσεις, υπόλοιπα λογαριασμών που μπορούν ενδεχομένως να χρησιμεύσουν ως κεφάλαια διακανονισμού.

Μετρητά– χαρτονομίσματα και ψιλά.

Τραπεζικά χρήματα είναι οι καταθέσεις που εξυπηρετούνται από μέσα όπως επιταγές, πιστωτικές και καταθετικές κάρτες, ταξιδιωτικές επιταγές κ.λπ. Αυτά τα εργαλεία υπολογισμού σάς επιτρέπουν να διαχειρίζεστε χρήματα χωρίς μετρητά.

Ταυτόχρονα, το παθητικό μέρος της προσφοράς χρήματος περιλαμβάνει τέτοια στοιχεία που δεν μπορούν να χρησιμοποιηθούν άμεσα ως μέσο αγοράς ή πληρωμής. Πρόκειται για χρήματα. κεφάλαια σε προθεσμιακούς λογαριασμούς, καταθέσεις ταμιευτηρίου σε εμπορικές τράπεζες, άλλα πιστωτικά και χρηματοοικονομικά. θεσμούς, βραχυπρόθεσμη κυβέρνηση ομόλογα, επενδυτικές μετοχές. ταμεία κ.λπ. Τα αναγραφόμενα συστατικά του χρήματος. οι μάζες έλαβαν το γενικό όνομα "οιονεί χρήμα" (από το λατινικό οιονεί - σαν, σχεδόν).

Έχοντας τακτοποιήσει τα συστατικά του χρήματος. μάζες ανάλογα με το βαθμό φθίνουσας ρευστότητας, μπορούμε να διακρίνουμε αρκετές νομισματικά μεγέθη– νομισματικοί δείκτες. μάζες. Ναΐμπ. ρευστό χρήμα ένα αδρανές είναι ένα σύνολο Μ0, που περιλαμβάνει μετρητά σε κυκλοφορία. Παρόμοια όσον αφορά τη ρευστότητα του χρήματος. ένα αδρανές είναι ένα σύνολο Μ1, που συνδυάζει μετρητά και χρήματα σε τρεχούμενους λογαριασμούς (λογαριασμοί ζήτησης), οι οποίοι μπορούν να εξυπηρετηθούν με τη χρήση επιταγών. Η επιταγή είναι μια εγγύηση που περιέχει εντολή από τον ιδιοκτήτη ενός λογαριασμού σε πιστωτικό ίδρυμα να πληρώσει τον κάτοχο της επιταγής με την προσκόμιση του ποσού που καθορίζεται σε αυτήν. Η μονάδα M1 ονομάζεται "χρήματα με τη στενή έννοια της λέξης" ή "χρήματα για συναλλαγές".

Λιγότερο ρευστό χρήμα. ένα αδρανές είναι ένα σύνολο Μ2. Πρόκειται για «χρήματα με την ευρεία έννοια της λέξης», που περιλαμβάνει όλα τα στοιχεία της μονάδας M1 + χρήματα σε χρόνο και λογαριασμούς ταμιευτηρίου εμπορικών τραπεζών, καταθέσεις σε εξειδικευμένα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα. ινστιτούτα.

Ακόμα λιγότερο ρευστό χρήμα. ένα αδρανές είναι ένα σύνολο Μ3, η οποία σχηματίζεται με την προσθήκη τραπεζικών πιστοποιητικών καταθέσεων και κρατικών ομολόγων στο σύνολο του Μ2. δάνεια, λοιποί τίτλοι κρατικών και εμπορικών τραπεζών.

Ας υποθέσουμε ότι ο πληθυσμός έχει συντελεστής κατάθεσης, που αντιπροσωπεύει την αναλογία μετρητών προς καταθέσεις, στο ποσό των " cr", και οι τράπεζες διατηρούν τον κανόνα των τραπεζικών αποθεματικών στο επίπεδο " rr" Σε αυτή την περίπτωση, μπορούμε να το γράψουμε CD = « cr", ΕΝΑ Ε/Α = « rr", Οπου ντο- μετρητά, R- αποθεματικά, και ρε– καταθέσεις.

Ας εισαγάγουμε την έννοια της νομισματικής βάσης ( σι), ως χρηματικά ποσά. κεφάλαια από τον πληθυσμό (μετρητά) και αποθεματικά των εμπορικών τραπεζών. Μετά λεφτά. βάση ( σι) και χρήματα. βάρος ( Μ) μπορεί να γραφτεί ως εξής:

σι = ντο + R

Μ = ντο + ρε

Αναλογία χρημάτων μάζα σε χρήμα βάση δεδομένων θα μας επιτρέψει να υπολογίσουμε πολλαπλασιαστής προσφοράς χρήματος, ή πολλαπλασιαστής χρημάτων (m m). Για να γίνει αυτό, θα μοιράσουμε τα χρήματα. μάζα και χρήμα. βάση, τοποθετείται στον αριθμητή και στον παρονομαστή αντίστοιχα, στο ρε.

Προσφορά χρήματος και νομισματικά μεγέθηΑυτές είναι έννοιες αλληλένδετες και αλληλοεξαρτώμενες.

εφοδιασμός χρημάτωνείναι το σύνολο των πληρωμών, αγορών και συσσωρευμένων κεφαλαίων που ανήκουν σε φυσικά πρόσωπα, καθώς και νομικά πρόσωπα και το ίδιο το κράτος, που εμπλέκονται στη διαδικασία εξυπηρέτησης των οικονομικών σχέσεων. Η προσφορά χρήματος χαρακτηρίζει την κίνηση του χρήματος σύμφωνα με έναν ποσοτικό δείκτη.

Η μάζα του χρήματος αναφέρεται τόσο σε μετρητά όσο και σε κεφάλαια χωρίς μετρητά. Ανάλογα με τη δομή του, διακρίνεται σε ενεργό μέρος (τα κεφάλαια εκείνα που εξυπηρετούν την οικονομία) και σε παθητικό μέρος (ταμιευτήρια και υπόλοιπα σε τραπεζικούς λογαριασμούς, που είναι πιθανά κεφάλαια διακανονισμού).

Η μάζα των χρημάτων δεν είναι απλή και δεν συμπίπτει με μετρητά. Στην πραγματικότητα, το μερίδιο των μετρητών στη μάζα του χρήματος δεν είναι τόσο μεγάλο, αφού όλες οι επιχειρηματικές οντότητες πραγματοποιούν συναλλαγές μεταξύ τους μέσω τραπεζικών λογαριασμών.

Το επίπεδο ανάπτυξης μιας χώρας καθορίζει τη σταθερότητα της κυκλοφορίας του χρήματος και το μερίδιο των μετρητών στο συνολικό χρηματικό ποσό. Για παράδειγμα, στις ΗΠΑ το ποσοστό αυτό δεν υπερβαίνει το 5-10%, στις χώρες της ΚΑΚ - 30%. Όσο περισσότερα χρήματα έχει μια χώρα στο συνολικό της απόθεμα, τόσο λιγότερο ευέλικτο είναι το ίδιο το νομισματικό σύστημα. Η προσφορά χρήματος και τα νομισματικά μεγέθη πρέπει να είναι στις σωστές αναλογίες για να διασφαλίζεται η κανονική λειτουργία

Ως μέρος της μάζας του χρήματος, υπάρχουν στοιχεία που δεν μπορούν να χρησιμοποιηθούν άμεσα ως μέσα πληρωμής και αγοράς. Πρόκειται για κεφάλαια σε προθεσμιακές καταθέσεις ταμιευτηρίου, μετοχές κ.λπ. Ονομάζονται «οιονεί χρήμα» (από το λατινικό «σχεδόν»). Αυτό το μέρος των χρημάτων στη συνολική δομή είναι ένα πολύ σημαντικό και σημαντικό μέρος.

Δομή της μάζας του χρήματος και η σύνθεσή τηςαλλάζει συνεχώς. Ήταν διαφορετικό σε διαφορετικά στάδια ανάπτυξης των σχέσεων ανταλλαγής εμπορευμάτων και πληρωμών. Κατά την κυκλοφορία του χρυσού στις αρχές του περασμένου αιώνα, η δομή της μάζας του χρήματος στις ανεπτυγμένες χώρες ήταν περίπου η εξής: 40% ήταν χρυσά νομίσματα, 40% τραπεζογραμμάτια, 10% υπόλοιπα λογαριασμών διαφόρων τύπων πιστωτικών ιδρυμάτων. Αμέσως πριν τον 1ο Παγκόσμιο Πόλεμο, τα στοιχεία αυτά άλλαξαν ανάλογα: 15%, 22%, 67%.

Για να αναλύσουμε την κίνηση των χρημάτων και τις αλλαγές σε αυτή τη διαδικασία για μια ορισμένη περίοδο, προσφορά χρήματος και νομισματικά μεγέθηδιάφορες κατηγορίες.

Τα νομισματικά μεγέθη είναι δείκτες του ποσού των χρημάτων ή των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που αποτελούν τη μάζα του χρήματος.

Η προσφορά χρήματος και τα νομισματικά μεγέθη υπό αυτή την έννοια είναι αμοιβαία αλληλένδετα. Τα λεγόμενα συγκεντρωτικά στοιχεία αντιπροσωπεύουν μια βαθμιαία ιεραρχική δομή, στην οποία κάθε επόμενο σύνολο περιλαμβάνει τα προηγούμενα. Κάθε επόμενος δείκτης περιλαμβάνει λιγότερα ρευστά στοιχεία ενεργητικού. Εκφράζονται με έννοιες όπως νομισματικά μεγέθη m1 m2 m3, m4 και επίσης m0.

Μονάδα M0 - μετρητά σε κυκλοφορία (κέρματα, τραπεζογραμμάτια, χαρτονομίσματα του Δημοσίου).

Το συνολικό Ml περιλαμβάνει το συνολικό M0 και κεφάλαια σε τρεχούμενους λογαριασμούς που χρησιμοποιούνται

Το συνολικό M2 περιλαμβάνει Ml και καταθέσεις σε εμπορικές τράπεζες, βραχυπρόθεσμους κρατικούς τίτλους που μπορούν να γίνουν μετρητά ή λογαριασμοί όψεως.

Το συνολικό MH περιλαμβάνει M2 και καταθέσεις ταμιευτηρίου σε δανειστικά ιδρύματα, καθώς και τίτλους της χρηματαγοράς.

Το σύνολο του Μ4 περιλαμβάνει το Μ3 και τις καταθέσεις σε πιστωτικά ιδρύματα.

Τα νομισματικά μεγέθη στη Ρωσία χρησιμοποιούνται με την ακόλουθη σειρά για τον υπολογισμό της προσφοράς χρήματος: αυτά είναι τα M0, Ml, M2 και MZ. Η προσφορά χρήματος της Ρωσίας χαρακτηρίζεται από υψηλό μερίδιο μετρητών και αυτή η τάση δεν δείχνει σημάδια υποχώρησης. Για μια πιο ελπιδοφόρα ανάπτυξη του νομισματικού συστήματος, η προσφορά χρήματος και τα νομισματικά μεγέθη της Ρωσίας πρέπει να κινηθούν προς το μεγαλύτερο βάρος των πληρωμών χωρίς μετρητά.

Στη Ρωσία, για τη μέτρηση και τη ρύθμιση της προσφοράς χρήματος, χρησιμοποιούνται δείκτες του όγκου και της δομής του - νομισματικά μεγέθη: M0, M1, M2, M3.

Τα νομισματικά μεγέθη είναι ένας από τους δείκτες που χρησιμοποιούνται για την ανάλυση των ποσοτικών μεταβολών στην κυκλοφορία χρήματος σε μια συγκεκριμένη ημερομηνία και για μια συγκεκριμένη περίοδο, καθώς και για την ανάπτυξη μέτρων για τη ρύθμιση του ρυθμού αύξησης και του όγκου της προσφοράς χρήματος.

Προσφορά χρήματος M0- Πρόκειται για μετρητά (χαρτί και μέταλλο) σε κυκλοφορία. Στη Ρωσία, σε σύγκριση με χώρες με ανεπτυγμένες σχέσεις αγοράς, το μερίδιο των μετρητών στη συνολική προσφορά χρήματος είναι μεγάλο (το μερίδιο του Μ0 στο Μ2 το 1997 στη Ρωσία ήταν 35%).

Η φυσική παραγωγή μετρητών (κόψιμο κερμάτων και εκτύπωση τραπεζογραμματίων) πραγματοποιείται σε εξειδικευμένες επιχειρήσεις (νομισματοκοπεία). Στη Ρωσία, η JSC Goznak παράγει νομίσματα στα νομισματοκοπεία της Μόσχας και της Αγίας Πετρούπολης. Αυτές οι ίδιες επιχειρήσεις συνήθως παράγουν μετάλλια και κονκάρδες. Τα τραπεζογραμμάτια τυπώνονται σε εξειδικευμένα τυπογραφεία. Αυτές οι ίδιες επιχειρήσεις συνήθως παράγουν έντυπα για τίτλους, διαβατήρια και άλλα σημαντικά έγγραφα με ενισχυμένα μέτρα ασφαλείας κατά της πλαστογραφίας.

Προσφορά χρήματος Μ1περιλαμβάνει Μ0 συν χρήματα σε τρεχούμενους λογαριασμούς του πληθυσμού και σε τρεχούμενους λογαριασμούς επιχειρήσεων, λογαριασμούς ζήτησης σε τράπεζες, ταξιδιωτικές επιταγές. Χρήμα με τη στενή έννοια σημαίνει το συνολικό M1, με τη βοήθεια του οποίου πραγματοποιούνται οι περισσότερες συναλλαγές.

Προμήθεια χρήματος Μ2περιλαμβάνει Μ1 συν χρήματα σε χρόνο και λογαριασμούς ταμιευτηρίου σε εμπορικές τράπεζες, καταθέσεις σε εξειδικευμένα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα και ορισμένα άλλα περιουσιακά στοιχεία. Τα κεφάλαια που περιλαμβάνονται σε αυτή τη μονάδα δεν μπορούν να μεταφερθούν απευθείας από ένα άτομο σε άλλο και να χρησιμοποιηθούν για την πραγματοποίηση συναλλαγών. Λειτουργούν κυρίως ως αποθήκη αξίας. Το νομισματικό σύνολο Μ2 είναι χρήμα με την ευρεία έννοια της λέξης. Χρησιμοποιείται συχνότερα για μακροοικονομική ανάλυση.

Προμήθεια χρήματος Μ3είναι το μεγαλύτερο. Περιλαμβάνει το σύνολο του Μ2 συν τις μεγάλες προθεσμιακές καταθέσεις, συμφωνίες αγοράς τίτλων με επαναγορά σε καθορισμένη τιμή, τραπεζικά πιστοποιητικά καταθέσεων, κρατικά ομόλογα (δημόσιο), εμπορικά χαρτιά κ.λπ.

ρευστότητα

Απόλυτο Χαμηλό

κερδοφορία

Χαμηλό υψηλό

Ρύζι. 1 Μεταβολές ρευστότητας και κερδοφορίας σε νομισματικά μεγέθη

Ο αριθμός των νομισματικών μεγεθών ποικίλλει σε διάφορες χώρες. Στις ΗΠΑ και τη Ρωσία, χρησιμοποιούνται τέσσερις μονάδες. στη Γαλλία και τη Μεγάλη Βρετανία - δύο. στην Ιαπωνία και τη Γερμανία - τρεις μονάδες.

Στη Ρωσική Ομοσπονδία, η δομή της προσφοράς χρήματος χαρακτηρίζεται από ένα σχετικά μεγάλο μερίδιο μετρητών,που σε ορισμένες περιόδους αγγίζει το 35% του συνολικού όγκου του, που είναι πολύ περισσότερο από ό,τι στις ανεπτυγμένες χώρες. Ως εκ τούτου, καθώς αναπτύσσονται οι πληρωμές χωρίς μετρητά, η δομή της προσφοράς χρήματος θα βελτιώνεται προς την κατεύθυνση της μείωσης του μεριδίου των μετρητών και της αύξησης του μεριδίου του χρήματος σε κυκλοφορία χωρίς μετρητά.

Η χρήση μεγάλου ποσού μετρητών οφείλεται στον σημαντικό όγκο πληρωμών σε μετρητά, καθιστώντας δυνατή την απαλλαγή ορισμένων συναλλαγών από τη φορολογία. Ως εκ τούτου, η είσπραξη από τον προϋπολογισμό των εσόδων που οφείλονται συμβάλλει στην αύξηση του δημόσιου ενδιαφέροντος για την ανάπτυξη πληρωμών χωρίς μετρητά και, κατά συνέπεια, στη μείωση του ποσού των μετρητών σε κυκλοφορία.