Pankit rahoituksen välittäjinä. Liikepankki, rahoituksen välittäjänä, Chelyabinvestbank tuki hyväntekeväisyystapahtumaa "Hyvät lumimiehet"
Toinen tarina koskee pankkien roolin analysointia kasvavassa taloudessa.
Tässä on syytä tehdä varauma, että kyseessä ei ole keskuspankki, joka laskee liikkeeseen käteistä (päästöpolitiikan tärkeää roolia käsiteltiin yksityiskohtaisesti edellä), vaan ns. välittäjäpankista, joka on suoraan vuorovaikutuksessa tuotannon alajärjestelmien ja kotitaloudet. Käsityksemme mukaan välittäjäpankki on lähes makrotason rahalaitos, joka suorittaa minkä tahansa pankin kahta klassista tehtävää: sääntelyn ja välittäjän. Olemme samaa mieltä näiden toimintojen olemassa olevista määritelmistä, nimittäin siitä, että "rahan liikkeen säätely toteutetaan (pankin toimesta) keräämisen, liikkeeseenlaskun, lainaamisen, selvitysten ja käteismaksujen järjestämisen kautta. Pankki on maksujen välittäjänä keskus, jossa kassavirrat ylitetään, varoja keskitetään ja jaetaan uudelleen, varmistetaan suunnan muutokset ja hajautus, rahastojen ja pääoman sijoitusten koko ja ajoitus, toteutetaan laajempia lisääntymiskohteiden kontakteja. ja riski pienenee."
Yllä oleviin määritelmiin haluamme kuitenkin lisätä, että välittäjäpankki, keräämällä tilapäisesti vapaita varoja joistakin alajärjestelmistä ja lainaamalla niitä muille alajärjestelmille, auttaa pienentämään rahallistamiskerrointa tai, mikä on sama asia, nopeuttamaan rahan kiertoa. . Tässä näemme yhden pankkilaitoksen tehokkuuden tärkeimmistä ilmentymistä.
Tämä tehokkuus on erityisen ilmeinen, jos yritämme siirtyä pois perusmalliin sisältyvästä hypoteesista, että kaikki taloudessa kiertävä raha on käteistä, joka kiertotekojen välissä säilyy joko alajärjestelmien kassakaapeissa tai lompakoissa. kotitaloudet. Välittäjäpankin syntyminen muuttaa tilannetta radikaalisti: on mahdollista lisätä tuotantoa lisäämättä rahan tarjonnan määrää, mikä tarkoittaa rahallistamiskertoimen laskua.
Tarkastellaan esimerkiksi kohdassa 14.2 kuvattua yksinkertaisen jäljentämisen tilannetta. Se osoittaa, että pankkien puuttuessa tuotantoalajärjestelmien "kassakaappiin" kertyneet varat ovat milloin tahansa Oma(t)= 18hY. Pohjimmiltaan nämä rahat vedetään pois taloudellisesta kierrosta ja pakotetaan olemaan toimimatta. Välittäjäpankin avulla voit palauttaa ne liikkeeseen. Tehdään likimääräinen arvio siitä, kuinka paljon rahankierron tehokkuus kasvaa välittäjäpankin toiminnan ansiosta.
Älkää olko välittäjäpankkia. Sitten 1 vuodessa kaikki 3 alajärjestelmää tuottavat tuotteita 3-12-T=36U, joista 24 F on kulutustavaroita (osajärjestelmien G/ ja G 2), 12 Y- uusi kiinteä pääoma (alajärjestelmän tuotteet Gi). Samaan aikaan talousjärjestelmässä raha jakautuu kullakin hetkellä seuraavasti: tuotannon alajärjestelmien "kassakaapeissa" on varoja M Y = I8/7F ja väestön "lompakoissa" - yhteensä Mh = 2 K/k h(olettaen että k h= 1 eli väestö elää "palkasta palkkaan" ja seuraavan palkkansa saamiseen mennessä he kuluttavat Kaikki omat varat tekemättä pitkäaikaisia säästöjä, niin M/, = 2 U). Kaupallistamisprosentti M/ BKT määritellään
Missä M- raha-aggregaatti Ml, tässä tapauksessa k h = 1 ja h= 2/3 on yhtä suuri kuin:
Tässä tapauksessa poistot ovat osajärjestelmien "kassakaapit" omapainona. Jos on välittäjäpankki, nämä tilapäisesti käyttämättömät varat voidaan laskea kiertoon takaisinmaksuperusteisesti luottorahana. Tarkastellaan rajoittavaa tapausta, jolloin Kaikki Lainojen liikkeelle laskemiseen käytetään välittäjäpankkiin tallennettuja poistoja. Sitten kaikki poistokulut palaavat aktiiviseen taloudelliseen kiertoon ja alkavat suorittaa rahan tehtävää M /; . Näin ollen rahallistamiskerroin M/BKT tässä tapauksessa k h= 1 on yhtä suuri kuin:
nuo. rahan käytön tehokkuus järjestelmässä kasvaa seitsemän (!) kertaa: 0,38888/0,05555 = 7. Toisin sanoen saman tuotemäärän tuotantoa ja kulutusta palvellaan seitsemän kertaa pienemmällä kuluttajarahalla.
Yllä oleva arvio on vain suuntaa-antava. Tarkempia laskelmia tarvitaan, jotta ymmärrettäisiin logiikkaa poistosäästöjen muuttamisessa luottorahastoiksi (joka lopulta johtaa talouskasvuun). Kohdassa 13 esitetty malli mahdollistaa tämän. Alla on tulos laskelmista yhdelle skenaariolle kertyneiden poistojen sisällyttämiseksi taloudelliseen liikevaihtoon kulutuslaina. Simuloitu skenaario voidaan korreloida teollisuusmaiden tilanteeseen 1800-luvulla, jolloin hintojen, työllisyyden ja lainojen pankkikorkojen vakaus oli korkealla melko pitkän ajan (lähes vuosisadan).
Laskelmien ehdot olivat seuraavat.
Laskenta-algoritmi.
1. "Tilapäisesti ilmaisten" varojen siirto - poistokertymät - osajärjestelmien kassakaapeista välittäjäpankkiin.
Oletamme, että kunnes t 0 - 0 osajärjestelmä G/, G2 , Gj toimivat kytkentätilassa yksinkertainen jäljentäminen. KANSSA hetki t 0 = 0 yksi äskettäin päivitetyistä alajärjestelmistä (olkoon se G/) lähettää poistot välittäjäpankille talletuksellaan, jossa ne kerääntyvät 2 vuoden ajan. Kaksi muuta alajärjestelmää noudattavat samanlaista skenaariota, vain 1 ja 2 vuoden aikasiirtymällä.
Välittäjäpankin kassalla kertyy kaikkien kolmen alajärjestelmän poistoista johtuen varoja, joita pankki kohdistaa 4. vuoden alusta kotitalouksien kulutusluottoja varten.
2. Tuotannon laajentaminen.
Kolmannesta vuodesta alkaen osajärjestelmä G? siirtyy ohjelman A toteuttamiseen - päivittää kiinteää pääomaa lisäämällä sen työn tuottavuutta g-kertaisesti. Vastaavasti osajärjestelmä Gj alkaa kasvattaa kulutustavaroiden tuotannon määrää 4. tammikuuta 1. päivänä, myös g-kertaisesti. Muut kaksi alajärjestelmää toimivat samalla tavalla 1 ja 2 vuoden aikasiirtymällä.
3. Kulutuslaina.
Kotitalouksilla ei ole tarvittavia varoja ostaa kasvu kulutustavaroiden osajärjestelmän vapauttaminen G 3 joka alkaa 1. tammikuuta 4. vuonna. Välittäjäpankilla on kuitenkin (käteisenä) poistot alajärjestelmistä Gj Ja G2. Pankki voi antaa tämän käteisen kotitalouksille lainana. Oletetaan, että osajärjestelmän kotitaloudet G 3 ottaa kulutuslaina kuukaudeksi 1. tammikuuta 4. vuoden ostaa kasvu tuotteet ja alajärjestelmä G 3 korotettuaan kuluvan tammikuun kassatulojaan se nostaa kotitaloustyöntekijöiden palkkoja saman vuoden tammikuun 31. päivänä.
Tällöin osajärjestelmän kotitaloudet pystyvät maksamaan lainan takaisin korotetusta palkasta. Sitten 4. vuoden helmikuun 1. päivänä nämä kotitaloudet ottavat lisätuotannon ostoon uuden kulutuslainan, jonka he maksavat takaisin seuraavan palkan saatuaan ja niin edelleen joka seuraava kuukausi. Samanlainen tilanne toistuu joka kerta, kun jokin osajärjestelmistä uusii kiinteän pääomansa ja lisää kulutustavaroiden tuotannon määrää. Tämän seurauksena kulutusluottojen määrä kasvaa tasaisesti, mikä tarjoaa tehokkaan kysynnän tuotannon lisäämiselle.
4. Mallin väliaikaiset ominaisuudet:
o koko järjestelmän päivitysjakso on yhtä suuri kuin osajärjestelmien lukumäärä, eli kolme vuotta;
o yhden osajärjestelmän uusimis- (itsetoisto-) aika on yksi vuosi;
o Palkanmaksutiheydeksi valittiin laskennan yksinkertaisuuden ja selkeyden vuoksi 10 kertaa kyseessä olevan tilikauden aikana (eli laskelmia tehtäessä on perinteisesti oletettu, että vuosi koostuu 10 kuukaudesta).
5. Algoritmin toteutus:
Osajärjestelmät avaavat välipankissa käyttötilinsä, jotka heijastavat osajärjestelmien varojen liikkumista, kun taas määräaikaistalletukset avataan osajärjestelmien poistokertymiä varten - talletukset. Kotitaloudet avaa käyttötilit samalla tavalla.
Tämän jälkeen alajärjestelmä antaa välittäjäpankille toimeksiannon, jonka mukaan se siirtää palkkarahastosta kerran kuukaudessa tietyn määrän rahaa työntekijöidensä tileille.
Kun osajärjestelmä siirtyy itsejäljennystilaan eikä tienaa mitään, se käskee pankkia siirtämään kerran kuukaudessa tiettyjä rahasummia palkkoja varten kertyneet poistovähennykset sisältävältä käyttötililtä työntekijöidensä tileille.
Kotitalouksien varojen käyttöä varten oletetaan seuraavaa algoritmia. He saavat palkkansa kuun lopussa. Kun tilille ilmestyy varoja, kotitaloudet maksavat aiemmin otetun lainan pois ja käyttävät sitten rahansa tasaisesti seuraavan kuukauden aikana tavaraostoihin. Oletetaan, että kotitalouksien taipumus kuluttaa rahaa kulutukseen on suoraan verrannollinen tulojen määrään, ts. Mitä korkeammat tulot, sitä enemmän rahaa kuluu kulutukseen. Jos rahat tililtä loppuvat ennen kuun loppua, kotitaloudet ottavat toisen lainan.
6. Laskentatulokset.
Perusmallilla suoritettujen laskelmien tulokset välittäjäpankki ja kulutuslaina huomioiden on esitetty kuvassa. 16.1-16.5. Osajärjestelmät G päivitetään yksitellen, jokaisen päivityksen yhteydessä tuotteidensa tuotantomäärä Yj kasvaa sisään g kerran. Laskelmien ja analyysin helpottamiseksi oletetaan, että palkkoja maksetaan 10 kertaa vuodessa, palkat lasketaan 10 askelta kuukaudessa, yhteensä 100 askelta vuodessa, joten kaavioiden kalibrointi on 1 vuosi = 100 jakoa.
Riisi. 16.1.
A - yleinen dynamiikka;
B - yksityiskohtainen kuva pidennetyllä aikaskaalalla
Riisi. 16.2.
Riisi. 16.3.
Riisi. 16.4.
Riisi. 16.5. Kotitalouksien rahastojen dynamiikka Mhi
Voidaan nähdä, että 63. vuonna (joka vastaa x-akselin arvoa 6300) pankin kaikille kotitalouksille myöntämä pankkikulutuslaina on yhtä suuri kuin kaikki pankin kassalla oleva käteinen (tämä raha). on poistosäästöt, jotka laskutuskauden alussa asetettiin talletuksiin. Tämän määrän suhteellisissa yksiköissä katsotaan olevan 1,00). Siten lainan kokonaismääräksi vuonna 1963 tuli 1,00 (ks. kuva 16.1). Tänä aikana kokonaispoistorahasto kasvoi 1,00:sta 6,73:aan (6,73 kertaa, katso kuva 16.2-16.3); se edustaa välittäjäpankkiin tehtyjä kirjauksia alajärjestelmien talletustileillä ilmaistuna ei-käteinen rahatarjonta(käteisen määrä talousjärjestelmässä ei ole muuttunut). Tänä aikana vuosituotanto kasvoi 1,00:sta 6,75:een, ts. 6,75 kertaa (katso kuva 16.4). Kuukausipalkka nousi 0,0667:stä 0,45:een, ts. saman määrän kertoja (katso kuva 16.5).
Siten välittäjäpankin käyttämä siihen luottovaroiksi tallennettuja poistosäästöjä mahdollistaa tasaisella kassamäärällä talouskasvun 6,75-kertaisen (!) ilman ylimääräisiä rahapäästöjä (samalla vain ei käteistä rahat - kirjaukset kirjanpitoon) talouden toimijoiden keräämän käteisen (ja vastaavasti tilapäisesti käyttämättömän) käteisen rahan tehokkaamman käytön vuoksi. Tuloksena saatu arvo 6,75 on käytännössä sama kuin aiemmin tehty alustava arvio 7,0 (laskelman ja arvion välinen ero johtuu laskennassa käytetyn algoritmin diskreetistä luonteesta).
Tarkasteltu skenaario kuvastaa ihannetilannetta, joka on vain teoriassa mahdollista. Realistisesti saavutettavissa olevat talouskasvuluvut jäävät pienemmiksi erityisesti seuraavista syistä.
Ensinnäkin välittäjäpankki ei voi muuttaa kaikkia käteisvarojaan lainoiksi. Nykyisten sääntöjen mukaan se varaa liikkeeseen lasketut lainat keskuspankkiin riskien vähentämiseksi. Riippuen vahvistetusta pakollisesta varantonormista, kasvuvauhti rahaton rahan tarjonta on erilainen. Kuvassa 16.6-16.12 esittää laskentatulokset tapaukselle, kun varausprosentti on 10 %.
Riisi. 16.6.
Riisi. 16.7.
Riisi. 16.8.
Riisi. 16.9. Kiinteän pääoman dynamiikka Kj
Riisi. 16.10.
Riisi. 16.11. Kotitalouksien rahastojen dynamiikka Me
Riisi. 16.12.
Voidaan nähdä, että talousjärjestelmä on siirtymässä uuteen yksinkertaisen lisääntymisen järjestelmään, jonka tuottavuus on huomattavasti korkeampi kuin lähtöolosuhteet, mutta 10 % pienempi kuin kuvassa 1. 16.1-16.5 ihanteellinen skenaario. Talouskasvun jatkaminen on mahdollista vain siinä tapauksessa, että liikkeeseenlaskijakeskus päästää lisää kulutusrahoja.
Toiseksi, joka näkyy kuvassa. 16.1-16.5 kasvuskenaario on myös ihanteellinen, koska siinä oletettiin, että palkkojen nousu ei tapahdu kiinteän pääoman päivitysvaiheessa, vaan vasta kun päivitetty osajärjestelmä aloittaa kulutustavaroiden laajennetun tuotannon. Tämän seurauksena tarjonnan ja tehokkaan kysynnän (luotto mukaan lukien) välinen tasapaino ei häiriinny eikä inflaatioprosesseja esiinny. Siten kuviossa esitetty. 16.1-16.5 skripti näkyy ei-inflatorinen korkeus. Itse asiassa kiinteän pääoman laajennetun uusimisen aikana tapahtuu väistämättä tiettyä kustannusten nousua, koska innovaatiot eivät ole ilmaisia ja vaativat t&k:tä (tämä tuli erityisen selväksi 1900-luvun jälkipuoliskolla). Koska palkankorotukset tapahtuvat jo kiinteän pääoman uudistumisvaiheessa, efektiivisen kysynnän kasvu kiihtyy, mikä synnyttää jonkin verran inflaatiotaustaa. Inflaatioprosessit puolestaan vähentävät talouskasvua reaalisesti ja johtavat poikkeamiin ihanteellisesta skenaariosta.
- Tämän osan kirjoittajat ovat M.Yu. Ivanov ja A.A. Rubinstein.
- 1 Russian Banking Encyclopedia / Ch. toim. O.I. Lavrushin. M.: Encyclopedic Creative Association, 1995. S. 45.
- Jos k/,
- Keynes toteaa, että "1800-luvulla. ... palkkayksikkö osoitti yleisesti vakaata nousua, mutta myös työn tuottavuus kasvoi. Kaikkien näiden cm:n resultantti ilmeni suhteellisessa hintavakaudessa - Sauerbeckin hintaindeksin korkeimmalla viiden vuoden keskiarvolla vuosina 1820-1914. oli vain 50 % korkeampi kuin alhaisin. Tämä tilanne ei ollut sattuma, ja se kuvattiin oikein vallan tasapainon tuloksena aikana, jolloin yksittäiset yrittäjäryhmät olivat riittävän vahvoja estääkseen palkkayksikön liian nopean nousun suhteessa tuotannon tehokkuuteen ja kun rahajärjestelmät olivat samalla riittävän joustavia ja konservatiivisia varmistaakseen sellaisen palkkayksiköissä ilmaistun keskimääräisen rahan tarjonnan, jolla vähimmäiskeskikorko oli omistajille hyväksyttävä niiden likviditeettipreferenssin arvoon perustuen. Keskimääräinen työllisyysaste oli alle täystyöllisyyden, mutta ei tarpeeksi kannustamaan vallankumouksellista muutosta. Katso Keynes J.M. General Theory of Employment, Interest and Money. Suosikit. M.: Eksmo, 2007. s. 284-285.
- Laskelmien yksinkertaistamiseksi oletetaan, että talletus- ja lainakorot ovat nolla.
- Tässä mallin yksinkertaistamiseksi poikkeamme Keynesin näkemyksestä, jonka mukaan "... psykologinen peruslaki, jonka olemassaoloon voimme olla varsin varmoja, ei pelkästään a priori tarkasteluista, jotka perustuvat tietoomme ihmisluonnosta, vaan myös aiempien kokemusten yksityiskohtaisen tutkimuksen perusteella on, että ihmisillä on yleensä taipumus lisätä kulutustaan tulojen kasvaessa, mutta ei samassa määrin kuin tulot kasvavat" emmekä ota huomioon kertymisalttiutta . Katso Keynes J.M. General Theory of Employment, Interest and Money. Suosikit. M.: Eksmo, 2007. s. 117.
Kirjeenvaihtaja- ja välittäjäpankit toimivat kolmannen osapuolen pankkeina, jotka koordinoivat saajapankkien kanssa kansainvälisten varojen siirtoja ja maksutapahtumien suorittamista. Niiden väliset erot ovat yhteensopimattomia; Riippuen siitä, mistä olet kotoisin, kirjeenvaihtajapankit eroavat välittäjäpankeista, tai ne voivat olla välittäjäpankkeja, joita ei voi erottaa välittäjäpankeista.
Kolmannen osapuolen pankkien rooli
Pankkisiirrot – sähköinen tapa lähettää rahaa toiselle henkilölle tai organisaatiolle – ovat hyvin yleisiä maksutapahtumia kaikissa pankeissa, mutta kansainväliset pankkisiirrot ovat kalliimpia ja vaikeampia suorittaa.
Joissakin osissa maailmaa, kuten Australiassa tai EU-maissa, kansainvälisiä siirtoja hoitavia pankkeja kutsutaan välittäjäpankeiksi. Välittäjien ja kirjeenvaihtajapankkien välillä ei tehdä eroa.
Liiketoimet ulkomaan valuutassa
Muissa osissa maailmaa, kuten Yhdysvalloissa, on joskus ero välittäjä- ja kirjeenvaihtajapankkien erityistehtävien välillä.
Yleisimmin mainittu ero näiden kahden välillä on se, että kirjeenvaihtajapankit käsittelevät tapahtumia, jotka koskevat useampaa kuin yhtä valuuttaa. Jos esimerkiksi siirtävä osapuoli käy kauppaa Yhdysvaltain dollareissa ja vastaanottava osapuoli sijaitsee Ranskassa, siellä on kirjeenvaihtajapankki, joka kattaa kaikki liiketoimet dollareista euroihin.
Ranskassa on toinen asiaankuuluva pankki, joka hoitaa ulkomaan valuutan vastaanottamisen vastaanottajan puolesta. Useimmissa tapauksissa (joskaan ei aina) kirjeenvaihtajapankit sijaitsevat maassa, jossa molemmat valuutat ovat kotimaisia.
Välittäjäpankit ohjaavat käteistä ulkomaisiin tapahtumiin, mutta näissä liiketoimissa ei käytetä useita valuuttoja. Suurin osa näistä tapauksista liittyy sellaisen pankin perustamiseen, joka on liian pieni käsittelemään ulkomaisia siirtoja, joten välityspankin apua pyydetään.
25. Pankit rahoituksen välittäjinä ja niiden toiminnan ominaispiirteet nyky-Venäjällä.
Liittovaltion laki "pankeista ja pankkitoiminnasta" "Pankki on luottolaitos, jolla on yksinoikeus suorittaa seuraavat pankkitoiminnot yhteensä: houkutella varoja yksityisiltä ja oikeushenkilöiltä talletuksiin, sijoittaa nämä varat omaan lukuunsa ja omalla kustannuksellaan takaisinmaksuehdoista, maksusta, kiireellisyydestä sekä yksityisten ja oikeushenkilöiden pankkitilien avaamisesta ja ylläpidosta."
Pankit rahoituksen välittäjinä, jotka ottavat vastaan käteistalletuksia taloudellisten suhteiden eri kohteista, myöntävät niitä muille subjekteille eri ajanjaksoiksi. Ensimmäinen voi palauttaa rahat pyynnöstä tai ilman varoitusta, jälkimmäiset tarvitsevat rahaa yleensä pitkäksi aikaa.Pankki toimii välittäjänä, joka ottaa vastaan talletuksia, maksaa niille korkoa ja myöntää lainoja, perii lainanottajalta korkeampaa korkoa.
Markkinaolosuhteissa liikepankki ei ole vain yksi kaupallisten yritysten tyypeistä, vaan sillä on myös tärkeä rooli rahoituksen välittäjänä seuraavilla alueilla:
1. oikeushenkilöiden ja yksityishenkilöiden väliaikaisesti vapaiden varojen uudelleenjakamisen alalla kiireellisyyden, maksun ja takaisinmaksun perusteella;
2. suoritettaessa maksuja elinkeinoelämän yksiköiden välillä, kun pankkien vastuu asiakkaidensa maksumääräysten oikea-aikaisesta ja täydellisestä toteuttamisesta on erityisen tärkeä;
3. arvopapereita suoritettaessa pankin toimiessa sijoitusvälittäjänä, sijoituskonsulttina, sijoitusyhtiönä tai rahastona.
26. Valuutta: käsite ja tyyppiluokitus. Kansallisen valuutan asemaa kansainvälisillä markkinoilla määrittävät tekijät.
Valuutta on tietyn maan rahayksikkö. Samalla termillä tarkoitetaan ulkomaisia varoja kolikoiden ja seteleiden muodossa sekä luottoa ja maksuvälineitä valuuttamääräisinä. Käytetään myös osoittamaan kansainvälisten rahoitusjärjestöjen liikkeeseen laskemia kansainvälisiä laskentayksiköitä (SDR, euro). Lajien luokitus:
Jäsenyyden mukaan: Kansallinen valuutta - valtion itsensä liikkeeseen laskema rahayksikkö, jota pidetään maan päävaluuttana, kansallisen pankin on säilytettävä valuuttakurssinsa suhteessa muiden maiden valuuttoihin. Ulkomainen - mikä tahansa muu valuutta, kansallista lukuun ottamatta, jonka muiden maiden pankit ovat laskeneet liikkeeseen.
Kollektiivinen – käytössä useissa maissa, esimerkiksi euro.
Liikkeestä ja muuntamisesta. Vaihdettava on valuutta, jolla on maksimaalinen likviditeetti ja jonka hyväksyvät lähes kaikki ulkomaiset pankit; tällainen rahayksikkö voidaan myydä tai ostaa missä tahansa maassa.
Osittain vaihdettava valuutta - hyväksytty maksuvälineenä pankeissa useissa maissa, sen vaihto toiseen rahayksikköön liittyy joskus vaikeuksiin.
Muut maat sivuuttavat maksuvälineenä ei-vaihtokelpoisen - vain liikkeeseenlaskijan maassa -, joka on laskenut sen liikkeeseen.
Laajuuden mukaan: hinnan valuutta, maksuvaluutta, shekkivaluutta, vekselit, arvopaperivaluutta.
On myös kansainvälinen valuutta - se, jonka avulla suurin osa kansainvälisistä maksuista suoritetaan ja joka toimii varantovaluutan perustana (maailmassa yleisesti tunnustettu kansallinen valuutta, jota muiden maiden keskuspankit keräävät valuuttavarannossa).
7 päävaluuttaa, jotka ovat täysin vaihdettavissa ja joita käytetään useimmin kansainvälisissä maksuissa (USD, Euro, Sveitsin frangi, Englannin punta, Japanin jeni, Kanadan dollari, Australian dollari).
Kansallisen valuutan arvon maailmanmarkkinoilla määrää maan vientipotentiaali. Kansallisen valuutan kurssin lasku johtaa kansallisten tavaroiden hintojen laskuun maailmanmarkkinoilla ulkomaan valuutoissa ilmaistuna, mikä edistää viennin kasvua, jonka seurauksena kilpailukyky kasvaa. Samalla ulkomaisten tavaroiden kansallisena valuuttana ilmaistut hinnat nousevat, minkä seurauksena niiden tuonti vähenee. Kansallisen valuutan heikkenemisen seurauksena kansalliset varat ja sen määräiset arvopaperit halpenevat ja tulevat houkuttelevammiksi ulkomaisille sijoittajille, mikä johtaa pääomavirtojen lisääntymiseen ulkomailta. Kansallisen valuutan kurssin nousu aiheuttaa päinvastaisen vaikutuksen.
Pankit luottolaitoksina, joiden pääasiallinen toiminta on varojen talletusten houkutteleminen yksityishenkilöiltä ja oikeushenkilöiltä ja näin kerättyjen varojen sijoittaminen omaan lukuunsa ja omalla kustannuksellaan, toimivat pääasiassa rahoituksen välittäjinä niiden välillä, jotka kuluttavat vähemmän, mitä hän ansaitsee, ja tallentaa siksi väliaikaisesti noutamatta jääneet varat pankkeihin ja niille, joilla ei ole varoja, ts. niille, joiden kulut ylittävät tulonsa.
Rahoituksen välittäjinä pankit tarjoavat mekanismin resurssien uudelleenjakamiseksi eri ihmisryhmien ja yritysryhmien välillä niiden erilaisten tarpeiden ja mieltymysten mukaisesti. Nämä tarpeet riippuvat monista tekijöistä: yrityksen toiminnan laajuudesta, tilanteesta yksittäisillä markkinoilla ja koko taloudessa, väestön ikäominaisuuksista, kansalaisten tulotasosta ja heidän asuntonsa, kestohyödykkeiden, tavaroiden hankinnasta. ja palvelut jne.
Pankit, jotka toimivat rahoituksen välittäjinä, auttavat saattamaan joidenkin säästöt toisten saataville - niille, joilla on vaihtoehtoja tehokkaaseen varojen sijoittamiseen. Yksi syy siihen, miksi pankit alkoivat toimia rahoituksen välittäjänä, on se, että pankit ovat erikoistuneet arvioimaan juridisten ja yksityishenkilöiden luottokelpoisuutta. Henkilö, joka tallettaa rahaa pankkitilille, todella lainaa sitä pankille. Pankki puolestaan lainaa nämä rahat muille ihmisille, jotka eivät tiedä mitään rahojen alkuperäisestä omistajasta. Pankkitilin omistaja siis uskoo rahansa pankille, koska se luottaa siihen, että pankki pitää hänen rahansa ja on taatusti palauttavansa ne hänelle.
Pankin kyky palauttaa tallettajien rahoja perustuu pankkien kykyyn arvioida ja seurata huolellisesti lainanottajien maksukykyä. Tässä mielessä pankkipalvelut ovat suurelta osin lainanarviointipalveluita. Ihmiset, jotka tallettavat rahaa pankkiin, haluavat mieluummin itse pankin velallisena kuin ne ihmiset tai yritykset, jotka tarvitsevat rahaa suoraan. Ihmiset olettavat, että uskomalla lainanottajien työt pankille vältytään kustannuksilta ja vaikeuksilta, joita he väistämättä kohtasivat, jos heidän täytyisi itsenäisesti arvioida rahoillaan rahoitettujen hankkeiden todellisuutta ja varmistaa lainanottajan valvonta niiden käyttöön.
Pankkien erikoistuminen luottokelpoisuuden arviointiin hyödyttää myös lainanottajaa itseään, sillä ylläpitämällä jatkuvia suhteita pankkiin ja pitämällä sen ajan tasalla asioistaan he tarjoavat itselleen mahdollisuuden ottaa yhteyttä pankkiinsa ja saada tarvittavat resurssit vaaditussa summassa. lyhyessä ajassa välttäen tarvetta etsiä tarvittavia varoja tai jäädyttää niitä, jotta voidaan kerätä tarvittava summa suunniteltujen suurten menojen suorittamiseen.
Luottamus pankkien kykyyn täyttää tehtävänsä rahoituksen välittäjänä antaa yrityksille ja yksityishenkilöille mahdollisuuden vastata pitkän aikavälin ja ajankohtaisiin haasteisiinsa. Jos luottamus horjuu tai jos pankit eivät pysty suojaamaan säästöjä arvonalentumiselta (esimerkiksi inflaation vuoksi) tai täydelliseltä menetykseltä, merkittävä osa säästöistä ei ohjaudu pankkeihin, vaan kiinteistöjen tai tavaroiden hankintaan.
Rahoituksen välittäjinä toimivat pankit koordinoivat lainanantajien ja lainanottajien etuja ja tarpeita. Tämä sopimus koskee varojen sijoittamisen määriä ja ajoitusta. Tarve sopia ehdoista johtuu siitä, että lainanantajien edut eroavat pääsääntöisesti merkittävästi lainanottajien eduista.
Lainanantajat haluavat yleensä sijoittaa varansa pankkiin suhteellisen lyhyeksi ajaksi. Lisäksi suurin osa varoista säilytetään pankeissa pyynnöstä - nämä ovat selvitys- ja käyttötilien saldot, joita yritykset ja yleisö käyttävät juoksevien maksujen suorittamiseen (toimittajille, urakoitsijoille, veroviranomaisille, sähkölaitoksille jne.). Samaan aikaan varoja, jotka on sijoitettu pankkiin tietyksi ajaksi, omistajat voivat myös tietyin edellytyksin nostaa ennenaikaisesti.
Toisaalta lainanottajat ovat yleensä kiinnostuneita lainaamaan varoja suhteellisen pitkäksi ajaksi riippuen investointiprojektien tai lainavaroilla rahoitetun kaupallisen toiminnan takaisinmaksuajasta.
Jatkuva varojen virtaus asiakastileille antaa pankeille mahdollisuuden sijoittaa tietty osa lyhyeksi ajaksi keräämistään varoista pitempiaikaisiin varoihin. Tässä tapauksessa pankin johdon ja asiaankuuluvien palveluiden kyky hallita likviditeettiään on tärkeä rooli. varmistaa, että pankilla on riittävästi varoja tai helposti realisoitavaa omaisuutta täyttääkseen velvoitteensa velkojia kohtaan asetetussa määräajassa. Pankeille vähimmäislikviditeettivaatimukset asettavat yleensä valvontaviranomaiset - keskuspankit tai valtion valtuuttamat erityislaitokset.
Ajoituseron lisäksi pankkien houkuttelemien ja sijoittamien määrien välillä on eroa. Usein suurten lainojen lähteenä ovat pankkien monilta pientallettajalta keräämät varat. Jos pankit eivät kykenisi suorittamaan tätä käteisvarojen muuntamista, lainanottajien olisi pakko neuvotella suoraan suuren joukon potentiaalisia sijoittajia, mikä vaatisi huomattavia aika- ja materiaalikustannuksia ja vaikuttaisi negatiivisesti lainanottajien tulokseen.
Välittämällä lainanantajien ja lainanottajien välillä pankit ottavat myös merkittävän osan molempien riskeistä. Lainanantajille varojen sijoittaminen pankkiin on yleensä huomattavasti vähemmän riskialtista kuin rahan lainaaminen suoraan lainanottajalle. Pankin myöntämien varojen käyttö lainanottajien hankkeiden rahoittamiseen merkitsee myös sitä, että pankki ottaa osan tällaisten hankkeiden toteuttamiseen liittyvistä riskeistä. Lisätakuu projektin toteutettavuudesta on sen kattava tarkastus pankin asianomaisten asiantuntijoiden toimesta.
Varojen sijoittamiseen liittyvien riskien vähentämiseksi pankit hajauttavat lainasijoitukset toimialan, koon ja varojen käyttösuunnan mukaan. Valtionvalvojat asettavat myös pakollisia taloudellisia standardeja, jotka rajoittavat pankkien varojen ja velkojen kokoa ja keskittymistä.
Lisää aiheesta Pankit rahoituksen välittäjinä:
- Rahoituksen välitys ja rahoitusmarkkinat (sijoitusmarkkinat, valuuttamarkkinat, rahamarkkinat)
- 1.2. KAUPPANKIN TOIMINNAN PERIAATTEET JA TOIMINNOT
- LUKU XXIX. PANKKIEN JA VAKORKOLUOTOJEN TEKEMINEN.
- Tekijänoikeus - Asianajo - Hallintooikeus - Hallintoprosessi - Monopolien vastainen ja kilpailuoikeus - Välimiesmenettely (talous) - Tilintarkastus - Pankkijärjestelmä - Pankkioikeus - Liiketoiminta - Kirjanpito - Omaisuusoikeus - Valtiolaki ja hallinto - Siviilioikeus ja prosessi - Rahaoikeuden kierto , rahoitus ja luotto - Raha - Diplomaatti- ja konsulioikeus - Sopimusoikeus - Asuntolainsäädäntö - Maaoikeus - Vaalilaki - Investointilaki - Tietolainsäädäntö - Täytäntöönpanomenettelyt - Valtion ja oikeuden historia - Poliittisten ja oikeudellisten oppien historia - Kilpailuoikeus - Perustuslaki laki -
Valuuttasääntely toteutetaan Venäjän keskuspankin valuuttainterventioilla, ts. ulkomaan valuutan osto ja myynti valuuttamarkkinoilla vaikuttaakseen ruplan vaihtokurssiin sekä rahan kokonaiskysyntään ja tarjontaan.
Varausvaatimukset
Vähimmäisvarannot suorittavat seuraavat toiminnot:
– ne toimivat likvideina varoina liikepankkien asiakkaidensa talletusten velvoitteiden turvana. Muuttamalla määräajoin pakollisten varantojen normia keskuspankki pitää liikepankkien likviditeettiasteen hyväksyttävällä vähimmäistasolla taloudellisen tilanteen mukaan;
– Vähimmäisvarannot ovat väline, jota keskuspankki käyttää säädelläkseen rahan määrää maassa. Varantorahastosuhdetta muuttamalla keskuspankki säätelee liikepankkien aktiivisen toiminnan laajuutta ja siten niiden talletusten liikkeeseenlaskumahdollisuutta. Luottolaitokset voivat laajentaa antolainaustoimintaa, jos niiden pakolliset varat keskuspankissa ylittävät vahvistetun standardin. Kun liikkeessä olevan rahan määrä ylittää välttämättömän tarpeen, keskuspankki noudattaa luotonrajoituspolitiikkaa korottamalla vähennysnormeja. Siten se pakottaa pankit vähentämään aktiivisten toimintojen määrää.
Avomarkkinatoiminta)
Venäjän keskuspankin valtion arvopapereiden osto- ja myyntitoimet pääasiassa liikepankeilta, mikä johtaa muutoksiin rahan tarjonnassa. Ostamalla (tai myymällä) ylimääräisen määrän joukkovelkakirjoja, esimerkiksi GKO:ita, hallitus määrittää Venäjän federaation keskuspankin välityksellä tällaiset hinnat (joukkovelkakirjojen nimellisarvo) ja niiden tuoton (korot), jonka pitäisi kannustaa rahamarkkinaosapuolia ostamaan GKO:ita korkealla tuotolla ja vähentämään niiden kysyntää alhaisella tuotolla Ensimmäisessä tapauksessa liikkeessä olevan rahan määrä vähenee, toisessa se kasvaa. Teoriassa korkojen alentamisen pitäisi edistää pääomasijoitusten (reaalisijoitusten) kasvua, mutta suoraa yhteyttä tässä ei ole, vaan täytyy olla monia muita stimuloivia tekijöitä (verot, riskit jne.).
Jos maassa on pulaa kovasta valuutasta, keskuspankki voi asettaa rajoituksia sen ostoon ja myyntiin - valuuttakontrolliin, mikä mahdollistaa kansallisen valuutan ulkoisen ja sisäisen vakauden lisäämisen.
Tällä hetkellä Venäjän keskuspankki käyttää seuraavia valuutan säätely- ja valvontamenetelmiä:
– valuuttavalvonnan perustaminen – mahdollisten valuuttakurssimuutosten rajat;
– virallisten kulta- ja valuuttavarantojen pitäminen vähimmäisriittävän tasolla (määrässä, joka vastaa suunnilleen tuonnin rahoittamista 3 kuukauden ajan);
– liikepankin valuuttatransaktioiden säätely asettamalla raja valuuttapositiolle (katso kohta ”Pankin valuuttaoperaatiot”) ja nostamalla valuuttamääräisten valuuttatilien varantovelvoitetta.
Nykyaikaiset liikepankit ovat pankkeja, jotka palvelevat suoraan yrityksiä ja organisaatioita sekä väestöä - heidän asiakkaitaan. Liikepankit ovat pankkijärjestelmän tärkein lenkki. Liikepankit ovat omistajuudestaan riippumatta itsenäisiä taloudellisia yksiköitä. Heidän suhteensa asiakkaisiin ovat luonteeltaan kaupallisia. Liikepankkien päätavoite on saada mahdollisimman suuri voitto.
Liikepankki on luottolaitos, jolla on yksinoikeus suorittaa tiettyjä pankkitoimintoja. Liikepankit tarjoavat kattavaa asiakaspalvelua, mikä erottaa ne erityisistä ei-pankkiluottolaitoksista, jotka suorittavat rajoitetun valikoiman rahoitustapahtumia ja -palveluita.
Joukossa liikepankin toiminnot Erityisesti erottuvat neljä, jotka ovat pankin määritelmän taustalla ja määrittävät sen olemuksen:
1) akkumulaatiotoiminto ja tilapäisesti vapaiden varojen mobilisointi on yksi pankin tärkeimmistä tehtävistä. Liikepankeilla on johtava rooli vapaiden varojen houkuttelemisessa kaikilta talouden toimijoilta ja niiden muuntamisessa pääomaksi voittojen houkuttelemiseksi. Tätä tehtävää suorittaessaan pankit toimivat lainanottajina;
2) luotonvälitystoiminto. Tämän toiminnon suorittaminen auttaa laajentamaan tuotantoa, rahoittamaan teollisuutta, helpottamaan varastojen luomista, laajentamaan kulutuskysyntää, helpottamaan valtion taloudellista toimintaa ja vähentämään jakelukustannuksia.
3) välitystoiminto maksujen ja selvitysten suorittamisessa;
4) maksuvälineiden luontitoiminto.
Neljän perustehtävän lisäksi liikepankille tunnistetaan usein lisätoiminto - arvopapereiden liikkeeseenlaskun ja sijoittamisen järjestäminen. Se toteutetaan sijoitustoiminnan kautta ja sillä on suuri merkitys joustavassa luottojärjestelmässä, joka on välttämätön edellytys suhteellisen vakaan talouskasvun ylläpitämiselle. Toiminnan merkityksen laajentuminen on johtanut siihen, että pankeista on tulossa pörssien suoria kilpailijoita, joiden kautta suurin osa arvopaperien vähittäismyynnistä toteutuu.
Liikepankkitoiminta konkreettinen ilmentymä pankkitoiminnasta käytännössä. Venäjän federaation lain nro 17-FZ "Pankeista ja pankkitoiminnasta" mukaan pankkitoimintaan kuuluvat:
– varojen houkutteleminen yksityishenkilöiltä ja oikeushenkilöiltä vaadittaessa vaadittaviin talletuksiin ja tietyksi ajaksi;
– lainan myöntäminen omaan lukuun ja omalla kustannuksellasi;
– pankkitilien avaaminen ja ylläpito yksityishenkilöille ja oikeushenkilöille;
– maksujen suorittaminen yksityishenkilöiden ja oikeushenkilöiden, mukaan lukien kirjeenvaihtajapankkien, puolesta heidän pankkitileilleen;
– varojen, laskujen, maksu- ja selvitysasiakirjojen kerääminen sekä käteispalvelut yksityishenkilöille ja oikeushenkilöille;
– ulkomaan valuutan osto ja myynti käteisellä ja muulla kuin käteisellä;
– esiintymien houkutteleminen ja jalometallien sijoittaminen;
– pankkitakausten myöntäminen;
– rahansiirtojen tekeminen yksityishenkilöiden puolesta avaamatta pankkitilejä (paitsi postisiirrot). Pankeilla on edellä mainittujen lisäksi oikeus suorittaa seuraavat liiketoimet:
– takuiden myöntäminen kolmansille osapuolille, jotka mahdollistavat rahallisten velvoitteiden täyttämisen;
– varojen ja muun omaisuuden hallinnointi juridisten ja yksityishenkilöiden kanssa tehtyjen sopimusten perusteella;
– liiketoimien suorittaminen jalometallien ja jalokivien kanssa;
– erityisten tilojen tai niissä olevien kassakaappien vuokraaminen yksityishenkilöille ja oikeushenkilöille asiakirjojen ja arvoesineiden säilyttämistä varten;
– leasingtoiminta;
– konsultointi- ja tiedotuspalvelujen tarjoaminen. Luottolaitoksella on oikeus suorittaa muita liiketoimia Venäjän federaation lainsäädännön mukaisesti.
Kaikki pankkitoiminnot ja muut liiketoimet suoritetaan ruplissa ja, jos Venäjän pankilta on asianmukainen lupa, ulkomaan valuutassa. Venäjän keskuspankki vahvistaa säännöt pankkitoimintojen suorittamisesta ja niiden logistiikasta liittovaltion lakien mukaisesti.
Luottolaitos on kielletty harjoittamasta tuotanto-, kauppa- ja vakuutustoimintaa.
Liikepankilla on oikeus laskea liikkeeseen, ostaa, myydä, kirjata ja säilyttää arvopapereita, joiden liiketoimiin ei vaadita erityistä lupaa liittovaltion lakien mukaisesti, ja sillä on myös oikeus hoitaa näiden arvopapereiden luottamusta. sopimus yksityisten ja oikeushenkilöiden kanssa.
Liikepankeilla on kolme toimintaryhmää: passiivinen, aktiivinen ja välityspalkkio.
Pankkitoiminnan jako passiiviseen ja aktiiviseen perustuu niiden vaikutukseen pankkiresurssien muodostumiseen ja allokointiin.
Pankin resurssit ovat se määrä varoja, jotka sillä on käytössään ja joita se voi käyttää aktiivisen toiminnan harjoittamiseen.
Passiivisen toiminnan seurauksena pankin taseen passiivisten tilien käteisvarat kasvavat. Aktiivinen toiminta johtaa varojen kasvuun aktiivisilla tileillä. Liikepankin passiivisen ja aktiivisen toiminnan välillä on läheinen suhde. Menestyäkseen pankin tulee varmistaa passiivisen ja aktiivisen toiminnan yhteensovittaminen.