Dallimi midis Bazelit 2 dhe 3. Bazel III dhe ringjallja e statusit të arit si një aktiv bankar mbrojtës ndërkombëtar
Rregullat e Basel III do të hyjnë në fuqi më 29 mars, duke e bërë arin një nga asetet më të rëndësishme bankare ndërkombëtare. Le të analizojmë historinë e Bazel III dhe dispozitat e tij për metalin e verdhë.
Çfarë është Bazel III? Ky është një grup rregullash ndërkombëtare për rregullimin e aktiviteteve bankare, të zhvilluara nga Banka për Shlyerjet Ndërkombëtare (në tekstin e mëtejmë - BIS) për të siguruar stabilitetin e sistemit financiar ndërkombëtar. Komiteti i Bazelit për Mbikëqyrjen Bankare (BCBS), i cili përbëhet nga rregullatorë nga 28 vende, përcakton nivelin e duhur të kapitalizimit të bankave. Takimet e BCBN zhvillohen në ndërtesën e BIS që ndodhet në Bazel, Zvicër, megjithëse komiteti është një ent juridik autonom. Këta dy rregullatorë luajnë një rol të rëndësishëm në zhvillimin e standardeve ndërkombëtare për mbikëqyrjen bankare. Qëllimi i rregullave të Bazelit është të zvogëlojë gjasat që bankat mund të dëmtojnë ekonominë. Versioni aktual i këtyre rregullave, i njohur si Basel III, është një element kyç i reformës së politikës rregullatore ndërkombëtare që filloi pas krizës financiare globale të vitit 2008.
Misioni i BIS, siç thuhet në faqen e tij të internetit, është "të ndihmojë bankat qendrore në ndjekjen e tyre të stabilitetit monetar dhe financiar, të promovojë bashkëpunimin ndërkombëtar në këto fusha, duke shërbyer si një bankë për bankat qendrore". BIS është gjithashtu përfaqësuesi tregtar për Fondin Monetar Ndërkombëtar (FMN) dhe bankat qendrore kur bëhet fjalë për arin. Domethënë, BIS kryen transaksione në ar në emër të klientëve të saj, që janë bankat qendrore.
Bankat private u kapën në befasi, pa kapital të mjaftueshëm, kur goditi kriza financiare në vitin 2007. Kjo i detyroi taksapaguesit, ose më saktë autoritetet që vepronin në emër të tyre, të shpëtonin nga falimentimi një numër të madh institucionesh financiare. Kriza provokoi gjithashtu nevojën për të zhvilluar rregulla të reja, më strikte ndërkombëtare për rregullimin e aktiviteteve bankare, të njohura si Basel III. Këto rregulla do të hyjnë në fuqi më 29 mars 2019. Megjithatë, disa banka qendrore, duke ndier presion nga autoritetet dhe tregu, në fakt filluan t'i përdorin këto rregulla edhe para zbatimit të tyre.
Gjatë krizës financiare të vitit 2008, ari u përdor në transaksionet ndërkombëtare si një aktiv me rrezik zero, megjithëse metali i çmuar ishte anashkaluar në sistemin monetar për shumë dekada. Pas incidentit, bankat qendrore në mbarë botën rritën ndjeshëm rezervat e tyre zyrtare të arit. Rëndësia e arit si një aktiv mbrojtës është bërë sërish e njohur përgjithësisht, edhe pse vetëm në nivel të takimeve të BIS në Bazel, në nivel të sektorit bankar. Nga viti 2008 deri në maj 2017 Rezervat totale globale të arit arritën në 41% të shitjeve të metalit të verdhë ndërmjet viteve 1967 dhe 2008, duke e përmbysur atë prirje 180 gradë. Aktualisht, bankat qendrore të botës mbajnë afërsisht 18% të të gjitha rezervave të arit mbi tokë.
Çfarë lidhje kanë rregullat e Bazelit me arin? Këto rregulla ofrojnë një sërë udhëzimesh dhe kërkesash për kapital për bankat private. Aktivet e bankës ndahen në disa grupe në varësi të rrezikshmërisë së perceptuar, ku obligacionet dhe ari klasifikohen si më pak të rrezikshmit. Bankave u kërkohej, sipas rregullave të Basel I, të siguronin 8% të aktiveve të tyre. Qëllimi ishte të sigurohej që të paktën një pjesë e kapitalit të bankës të mbështetej nga aktive, përfshirë arin, që konsideroheshin mbrojtëse.
Rregullat e Basel II i ndanë aktivet bankare në tre kategori: kategoria e parë përfshinte aktivet që konsideroheshin më pak të rrezikshme dhe e treta më të rrezikshmet. Sipas rregullave të Basel II, ari përfshihej ose në kategorinë e parë ose të tretë, pasi BCBN deklaroi se "sipas gjykimit të autoriteteve kombëtare, shufra ari mbahej në kasaforta zyrtare ose në formën e aktiveve të përcaktuara në masën që ato janë të siguruara. nga detyrimet për furnizimin e metalit të verdhë mund të konsiderohen si para dhe për rrjedhojë kanë një nivel rreziku 0%. Rregullat e Basel III përjashtojnë kategorinë e tretë, kështu që të gjitha asetet ndahen në kategorinë e parë dhe të dytë. Për më tepër, tani e tutje niveli i likuiditetit “të shkurtuar” (marrja e likuiditetit të siguruar nga aktivet në një shumë më të vogël se vlera reale e këtyre aktiveve) të arit rritet nga 50% në 85%. Kjo përqindje përdoret për të llogaritur të ashtuquajturin buffer të likuiditetit - i njohur si raporti neto i qëndrueshëm i financimit (në tekstin e mëtejmë NSF) - të cilin duhet ta kenë të gjitha bankat që nga viti 2018. Sa më i lartë të jetë FCSF, aq më shumë fonde nevojiten për të përmbushur kërkesat totale të FCSF. Kjo do të thotë se ndërsa nën Basel II, një institucion që mbante rezerva ari në bilancin e tij mund të përdorte vetëm gjysmën e vlerës së tyre të tregut për sa i përket kërkesave për aftësi paguese, kjo shifër tani është 85%. Tani, sipas Basel III, metali i verdhë po kalon në kategorinë e parë të aktiveve dhe njihet si plotësisht pa rrezik.
Në njoftimin e rregullave të reja thuhet gjithashtu se “në versionin përfundimtar të rregullave të reja, siguria financiare përkufizohet si garanci në format e mëposhtme: 1) fondet e depozituara pranë një organizate bankare (përfshirë fondet e mbajtura në një organizatë bankare nga një e treta. -kujdestari ose kujdestari i partisë); 2) shufra ari...”. Për më tepër, sipas Basel III, aktivet e nivelit 1 të një banke duhet të rriten nga 4 në 6% të totalit të aktiveve të saj. Kjo do të thotë se shumë banka ka të ngjarë të heqin qafe obligacionet e tyre dhe të fillojnë të grumbullojnë metalin e verdhë.
Statusi i arit si një aktiv pa rrezik, i miratuar në Basel III, sigurisht që do të ketë një ndikim pozitiv në çmimin e këtij metali, për të mos përmendur rritjen e kërkesës për të.
Më 31 janar të këtij viti, Këshilli Botëror i Arit njoftoi se bankat qendrore në mbarë botën, në përgjigje të afrimit të zbatimit të Basel III dhe rritjes së paqëndrueshmërisë politike dhe të tregut, shtuan 651 tonë metrikë metal të verdhë në rezervat e tyre vitin e kaluar. Ky është një rekord 50-vjeçar dhe përfaqëson një rritje prej 74% nga viti në vit. Për rrjedhojë, bankat qendrore shfrytëzuan momentin kur ari nuk ishte aq i shtrenjtë. Në kushtet e Basel III, ari do të bëhet më i kërkuar dhe një aktiv plotësisht i bankueshëm, që do të thotë se duhet të presim jo vetëm një rritje të rezervave të bankave qendrore, por edhe të institucioneve financiare private që kanë frikë nga një përsëritje e krizës së 2008-ës. Një rritje e kërkesës pa një rritje përkatëse të ofertës do të çojë menjëherë në një rritje të çmimit të metalit të verdhë. Do të ishte shumë e nxituar t'i quash rregullat e Basel III si një prolog të prezantimit të standardit të arit të shekullit të 21-të, por vlen të përmendet se ky është një hap i madh përpara drejt njohjes së rëndësisë së këtij aktivi, cilësive të tij financiare dhe monetare. , për stabilizimin e ekonomisë globale.
Bazel III(Bazel III). Gjatë viteve të fundit, natyra prociklike e tregjeve financiare globale është bërë e dukshme. Në vendet e zhvilluara, rregullimi kundër krizës nuk mbështetej gjithmonë, gjë që do të ndihmonte në zbutjen e luhatjeve ciklike dhe stabilizimin e ekuilibrit ekonomik. Shpesh ndoqën politika prociklike, të cilat provokuan dhe mbështetën natyrën ciklike të proceseve ekonomike dhe financiare.
Kriza financiare globale, pasi zbuloi mangësi në sistemet ekzistuese rregullatore financiare, na detyroi të kërkojmë një rrugëdalje nga situata aktuale në ekonominë globale, për të përcaktuar drejtimet kryesore të veprimit për të rritur qëndrueshmërinë dhe për të shmangur krizat si ajo aktuale. Kjo ka shkaktuar nevojën për të rimenduar parimet, si dhe nevojën për të zhvilluar dhe zbatuar qasje dhe metoda të reja vlerësimi, krijimin e standardeve dhe formimit kundërciklik të mjaftueshmërisë së kapitalit gjatë periudhave të ngritjeve dhe uljeve ekonomike.
Sipas Bazel III, të gjitha shpërndarjet e kapitalit duhet të bëhen nga kapitali i nivelit 1. Kjo kërkesë është forcuar ndjeshëm në krahasim me rregullat aktuale, sipas të cilave zbritjet bëhen në mënyrë proporcionale: gjysma e zbritjeve janë nga kapitali i nivelit të parë dhe gjysma nga kapitali i nivelit 2. Kujtojmë se sipas Basel II, zbritjet nga emri i mirë i përfshirë, dhe zbritjet nga përfshijnë investimet në fondet e autorizuara që kalojnë 10% dhe investimet në fondet e autorizuara të bankave të tjera që kalojnë 10%. Për të zbutur kërkesat, rregullatorët ndërkombëtarë kanë lejuar që aksionet e pakicës (deri në 10%) në kompani të tjera financiare dhe aktivet tatimore të shtyra të mos përfshihen në zbritje.
Shtesa e mëparshme në Marrëveshjen e Bazelit trajtonte vetëm ato rreziqe për të cilat bankat duhet të mbajnë kapital: kredi, treg (interesi, valutë, letra me vlerë të kapitalit, mall), operacional. Dhe autorët e marrëveshjes nuk e konsideruan atë aq të rëndësishme sa rreziqet e konsideruara në Basel II, ndaj nuk u diskutua fare në këtë dokument. Kriza financiare, për shkak të së cilës institucionet bankare në mbarë botën pësuan humbje të konsiderueshme të fondeve likuide, bëri rregullimet e veta. U bë e qartë se një bankë tretës, por jolikuide, praktikisht nuk kishte asnjë shans për të mbijetuar. Prandaj, në përgjigje të proceseve të ndodhura në sistemet bankare gjatë krizës, Komiteti i Bazelit propozon vendosjen e kontrollit mbi rrezikun e likuiditetit. Kështu, Marrëveshja e Bazelit e përditësuar krijon dhe propozon një kuadër konceptual ndërkombëtar për vlerësimin, standardizimin dhe monitorimin e rrezikut të likuiditetit. Bazel III vendosi dy parametra të detyrueshëm për kontrollin e rrezikut të likuiditetit: raportin e mbulimit me likuide dhe raportin neto të qëndrueshëm të financimit.
Raporti i mbulimit të lëngshëm . Bazuar në treguesin minimal të likuiditetit (analog me standardin afatshkurtër të likuiditetit të përdorur në Ukrainë), është e mundur të vlerësohet nëse banka mund të ekzistojë për 30 ditët e ardhshme. Sipas kërkesave të reja të Bazelit, bankat duhet të kenë fonde që do të mbulonin 100% detyrimet afatshkurtra të bankave për një periudhë më pak se një muaj. Nëse një institucion bankar përjeton një krizë akute likuiditeti, mbikëqyrësit mund ta lejojnë atë të përdorë aktive likuide me cilësi të lartë dhe të pangarkuara për të kompensuar daljet neto të parasë. Bankat mund të marrin një leje të tillë në kushtet e mëposhtme:
- reduktim i mprehtë i institucionit;
- humbja e pjesshme e bazës së depozitave;
- humbja e financimit të investimeve të pasigurta;
- një rritje e konsiderueshme e kufizimeve të financimit të siguruar;
- rritje e daljeve të fondeve nëpërmjet instrumenteve jashtë bilancit.
Raporti i financimit të qëndrueshëm neto karakterizon disponueshmërinë e burimeve të qëndrueshme të financimit afatgjatë dhe llogaritet për 1 vit.
Raporti i levës (pjesa e fondeve të huazuara) është një risi e Komitetit të Bazelit. Ky tregues ende nuk është konsideruar si raport i Marrëveshjes Kapitale. Një raport i levës i harmonizuar ndërkombëtarisht duhet të plotësojë raportet e kapitalit të rregulluar me rrezikun. Pritet të kufizojë bankat nga rreziqet e tepërta duke vendosur një madhësi të re të raportit të levës (leva maksimale) - raporti i vëllimit të kapitalit të nivelit të parë (Klasi 1) ndaj totalit të aktiveve pa i peshuar ato me koeficientët e rrezikut - në niveli 3% .
Gjatë dy viteve të para (01/01/2011 - 01/01/2013), autoritetet mbikëqyrëse do të monitorojnë vetëm këtë raport. Nga data 1 janar 2013 deri më 1 janar 2017, ky koeficient do të bëhet i detyrueshëm, por zbulimi i vlerës së tij në raportet bankare do të fillojë vetëm nga 1 janari 2015. Më tej, gjatë vitit 2017, një analizë e detajuar e të dhënave aktuale të marra për pajtueshmërinë. do të kryhet raporti i levës dhe, nëse është e nevojshme, modifikimi i tij (metoda e llogaritjes ose vlera standarde). Është planifikuar që nga data 1 janar 2018, ky tregues të përfshihet zyrtarisht në tekstin e Komponentit 1 “Mjaftueshmëria e Kapitalit” të Marrëveshjes së Bazelit.
Siç ka treguar praktika, rregullat e mëparshme të Komitetit të Bazelit ishin të pamjaftueshme për të parandaluar krizën e fundit financiare. Ndërsa po rimëkëmbet gradualisht, sistemi bankar global po përjeton edhe tani probleme serioze strukturore, pavarësisht ndihmës së konsiderueshme financiare nga qeveritë. Prandaj, rregullatorët e konsiderojnë prezantimin e standardeve të reja Basel III si një masë në kohë dhe të justifikuar. Autorët e reformës shpresojnë se nëse kriza përsëritet, bankat nuk do të duhet t'i drejtohen shtetit për ndihmë për ta shmangur atë. Për të arritur këtë, paraqiten kërkesa të veçanta për formimin e kapitalit rezervë shtesë (bufer), i cili mund të përdoret, por duhet të rikthehet pas njëfarë kohe. Në rast krize sistematike, bankat do të kenë një kapital të caktuar “bufer”, të cilin mund ta reduktojnë duke shkelur vlerën minimale të raportit të mjaftueshmërisë pa sanksione rregullatore. Megjithatë, pas krizës, bankat do të duhet të rikthejnë këtë kapital.
Kërkesat e përditësuara të paraqitura në komunitetin financiar botëror janë më të rrepta dhe më detyruese, në kontrast me treguesit Basel II, shumica e të cilëve ishin të natyrës këshilluese.
Futja e një përkufizimi më të rreptë të kapitalit, rritja e kërkesave për kapital minimal dhe futja e rezervave të reja të kapitalit do t'i lejojë bankat të përballojnë më lehtë periudhat e stresit ekonomik dhe financiar. Ekspertët ndërkombëtarë besojnë se risitë do të jenë të mjaftueshme për të siguruar që lojtarët e dobët dhe të paqëndrueshëm të largohen nga tregu dhe të mbeten vetëm institucione të qëndrueshme operuese me kapital që mund të mbulojnë problemet e mundshme financiare. Ato banka që mbeten do të duhet të mbledhin shuma të konsiderueshme kapitali shtesë në mënyrë që të jenë në përputhje me rregulloret e reja. Analistët e UBS vlerësojnë se bankat do të duhet të mbledhin 375 miliardë dollarë kapital shtesë gjatë periudhës së zbatimit të Basel III. Kjo do të thotë që bankat duhet të mbledhin 40 miliardë dollarë shtesë në vit. Burimi kryesor i një kapitali të tillë do të jenë fitimet bankare, dhe për këtë arsye aksionarët do të duhet të kënaqen me dividentë dukshëm më të ulët.
Së pari, pak histori. I krijuar në vitin 1974, Komiteti i Bazelit për Mbikëqyrjen Bankare në Bankën për Shlyerjet Ndërkombëtare prezantoi grupin e parë të standardeve rregullatore bankare, të quajtur Basel I, në vitin 1988. Në vitin 2004, Basel II u miratua. Qëllimi i këtyre dy dokumenteve ishte rritja e besueshmërisë dhe transparencës së sistemeve bankare. Megjithatë, kërkesat dhe standardet e reja nuk e shpëtuan sistemin financiar botëror nga kriza e rëndë që filloi në vitin 2007 në segmentin e hipotekave dhe më pas u përhap në industri të tjera financiare dhe jofinanciare.
Pas krizës, në vitin 2010, Komiteti i Bazelit zhvilloi masa të reja, edhe më të rrepta - Basel III, qëllimi i të cilave ishte parandalimi i një katastrofe të re financiare. Në vitin 2012, zbatimi i këtyre rregullave u miratua nga krerët e vendeve të G20. Në Rusi, standardet e reja hynë në fuqi më 1 janar 2014. Deri në vitin 2019, pritet një kalim i plotë i institucioneve ruse të kreditit në standardet e Basel III. A janë bankat gati për këtë dhe si do të ndikojë shtrëngimi i standardeve në rritjen ekonomike të vendit?
Bazel III: për çfarë bëhet fjalë?
Bazel I prezantoi rregulla për llogaritjen e raportit të mjaftueshmërisë së kapitalit të bankës duke marrë parasysh cilësinë e aktiveve dhe rreziqet që lidhen me to. Sipas rregullave, kontrollohet përshtatshmëria për kapitalin e nivelit të parë dhe kapitalin e nivelit 2. Kapitali i nivelit 1 është kapitali aksionar dhe fitimet e pashpërndara. Ky kapital përfaqëson mbrojtjen e bankës ndaj humbjeve të mundshme të papritura. Kapitali i nivelit të dytë përbëhet nga kapitali shtesë, më pak i besueshëm - rezervat e rivlerësimit të aktiveve, rezervat për të mbuluar humbjet e mundshme nga kreditë, huatë e varura, etj. Në përputhje me Basel I, shuma e kapitalit të nivelit të dytë nuk duhet të kalojë shumën e kapitalit të nivelit të parë.
Basel II prezantoi një sistem të ri, më të ndjeshëm, të vlerësimit të rrezikut gjatë llogaritjes së raporteve të mjaftueshmërisë së kapitalit, i cili përfshin përdorimin e klasifikimeve ndërkombëtare të kredisë ose llogaritjeve të pavarura nga vetë banka. Përveç kësaj, mbikëqyrja është forcuar dhe janë futur masa për të përmirësuar menaxhimin e rrezikut dhe sistemet e zbulimit.
Bazel III u zhvillua në përgjigje të krizës financiare globale, kështu që dokumenti i ri nënkuptonte kërkesa më të rrepta për kapitalin dhe krijimin e rezervave speciale për të ruajtur mjaftueshmërinë e kapitalit në rast të një rënieje ekonomike sistematike. Kërkesa të reja paraqitën edhe llogaritjen e raporteve të likuiditetit. Kjo është e nevojshme për të siguruar që bankat të ruajnë një sasi të mjaftueshme burimesh shumë likuide dhe të jenë në gjendje të mbijetojnë kur ndodh paqëndrueshmëria.
Në Rusi, kalimi në Basel III filloi edhe para se të përfundonte kalimi i plotë në Bazel II. Që nga 1 janari 2014, institucionet ruse të kreditit llogarisin jo vetëm raportin e mjaftueshmërisë së kapitalit N1 (tani N1.0), i cili mbeti në të njëjtin nivel prej 10%, por edhe dy standarde të tjera - N1.1 dhe N1.2. Për të parën, norma është vendosur në 5%, për të dytën - 5.5% për vitin 2014 dhe 6% - nga fillimi i 2015. Më parë, ishte planifikuar që bankat ruse të kalonin në kërkesat e reja për kapital më 1 tetor 2013, por pas kërkesave të bankave për shtyrjen e afateve, si dhe për faktin se Shtetet e Bashkuara dhe Evropa planifikonin të futnin rregulla të reja vetëm në janar. 1, 2014, afatet u transferuan në Rusi. Gjithashtu, me kërkesë të bankierëve në Rusi, nivelet e mjaftueshmërisë së kapitalit u ulën.
Në përgjithësi, rregullat e Bazelit janë shumë ose edhe shumë universale, kështu që vendet mund t'i përshtatin ato me realitetin e tyre. Kjo është, në thelb, versione paksa të ndryshme të rregullave janë miratuar në vende të ndryshme.
Rreziqet e Bazelit
Komunitetet profesionale globale dhe ruse po diskutojnë në mënyrë aktive jo vetëm aspektet e tranzicionit në Basel III, por edhe se si ky tranzicion do të ndikojë në zhvillimin ekonomik. Shumë ekspertë arrijnë në përfundimin se futja e rregullave të reja do të përmirësojë besueshmërinë e sistemeve bankare. Edhe pse, natyrisht, Bazel III nuk duhet të konsiderohet në asnjë mënyrë si një vaksinë që mund të mbrojë vendet nga krizat e reja bankare. Ashtu si me vaksinimet, viruset bankare mund të ndryshojnë shpejt dhe është mjaft e vështirë të parashikohen këto ndryshime paraprakisht.
Në të njëjtën kohë, "vaksinimi" mund të çojë në një ngadalësim të rritjes ekonomike, pasi një qëndrim më i kujdesshëm ndaj rreziqeve dhe devijimi i kapitalit nga kreditimi për të siguruar besueshmërinë do të zvogëlojë vëllimet e kreditimit. Si rezultat, më pak kompani do të jenë në gjendje të marrin financim. Rentabiliteti i aktiviteteve bankare mund të ulet, gjë që do të zvogëlojë atraktivitetin e aksioneve të institucioneve të kreditit për investitorët dhe do të rrisë kostot e bankave për tërheqjen e financimit, dhe rrjedhimisht do të rrisë normat e interesit për huamarrësit. E gjithë kjo mund të çojë në përpjekje të bankierëve për të anashkaluar kufizimet e reja dhe, në përputhje me rrethanat, për t'i dhënë shtysë zhvillimit të bankingut në hije.
Koha e zgjedhur nga komuniteti botëror për të zbatuar rregullat e reja të Bazelit nuk është gjithashtu plotësisht e suksesshme. Ekonomitë e shumë vendeve të botës, përfshirë Rusinë, nuk janë në gjendjen më të mirë dhe kërkesat më të rrepta jo vetëm që mund të bëhen barrë për bankat, por edhe të kenë një ndikim negativ në rritjen ekonomike tashmë të dobët.
Sa i përket Rusisë konkretisht, ka gjithashtu shqetësime se zbatimi i rregullave të Basel III do të forcojë pozitën dominuese të bankave shtetërore. Bankat e mëdha private mund të mos jenë diçka për t'u shqetësuar. Siç u përmend në një konferencë online të mbajtur së fundmi në faqen e internetit të agjencisë së lajmeve Marina Musiyets, Zëvendësdrejtor për Vlerësimet Bankare pranë Expert RA, vlera mesatare prej N1.1 për bankat më të mëdha shtetërore në 1 mars 2014 është rreth 8.5%, dhe për bankat më të mëdha private – 9.0%; Bankat private kanë një vlerë mesatare më të lartë prej gjashtëmujorit të parë – me 0.5 pikë përqindjeje.
Megjithatë, do të jetë e vështirë për bankat e vogla. Përveç kësaj, nëse bankat private të vogla dhe të mesme angazhohen në praktika më pak të rrezikshme, është e mundur që më shumë huamarrës të drejtohen te bankat shtetërore, të cilat tradicionalisht konsiderohen shumë më të besueshme në Rusi.
Në përgjithësi, zhvillimi i kreditimit në Rusi ka shumë të ngjarë të ngadalësohet në të ardhmen e afërt, por kjo do të shoqërohet jo vetëm ose edhe jo aq me zbatimin e Basel III, por me ngadalësimin e përgjithshëm ekonomik. Kështu, në fund të majit 2014, Banka e Rusisë uli parashikimin për rritjen e produktit të brendshëm bruto rus (PBB) në 0.5% - nga 1.5–1.8%, që pritej në shkurt të këtij viti. Ministria e Zhvillimit Ekonomik nuk përjashton që deri në fund të tremujorit të dytë të vitit 2014, ekonomia ruse mund të gjendet në një recesion teknik. Skenari konservator për zhvillimin e ekonomisë ruse të Ministrisë së Zhvillimit Ekonomik supozon gjithashtu se në vitin 2014 rritja do të jetë 0.5% (bazë - 1.1%).
Mund të presim edhe ulje të marzheve të biznesit bankar. Ulja e marzhit do të lehtësohet si nga nevoja për të mbajtur një vëllim më të madh të aktiveve me likuiditet të lartë, ashtu edhe nga nevoja për të zëvendësuar burimet afatshkurtra të financimit me ato afatgjata, gjë që mund të çojë në rritjen e çmimit të tyre. Në përgjithësi, banka ka të ngjarë t'u kushtojë aksionerëve të saj më shumë se më parë, të paktën me zbatimin e rregullave të reja.
Duhet pranuar se Basel III është zhvilluar nga vendet e zhvilluara dhe synon kryesisht kufizimin e përdorimit të instrumenteve hibride nga bankat në kapitalin e tyre, si dhe inkurajimin e përdorimit të një sistemi të mbulesave të kapitalit. Në Rusi, sipas Natalia Orlova, kryeekonomist i Alfa-Bank, struktura e kapitalit bankar në shumicën e rasteve është e thjeshtë: kapitali aksionar dhe fitimet e pashpërndara. Mjetet shtesë për rimbushjen e tij përdoren vetëm nga banka shumë të mëdha ruse që kanë akses në tregjet botërore dhe praktikojnë qasje ndërkombëtare për menaxhimin e treguesve financiarë. Prandaj, zbatimi i Basel III në Rusi në fakt ka të bëjë vetëm me një numër shumë të vogël bankash, kryesisht më të mëdhatë. Shumica e bankave më të vogla nuk ka gjasa të ndikohen shumë nga rregulloret e reja së shpejti. Përkundrazi, Bazel III po prezantohet në Rusi si një masë proaktive për të ardhmen.
Problemet e tranzicionit dhe pritjes
Sipas Karina Artemyeva, kreu i departamentit analitik të Agjencisë Kombëtare të Ratings (NRA), gjatë kalimit në Bazel III, problemi kryesor bëhet aftësia e pronarëve jo vetëm për të rritur kapitalizimin e bankave të tyre, por edhe për të siguruar cilësinë e kërkuar të kapitalit. strukturën. Rregullatori, pa dyshim, do të kryejë monitorim të rreptë të veprimeve të pronarëve dhe mjeteve që përdoren për të rritur fondet e veta të bankave.
Banka Qendrore, në përgjithësi, tashmë ka demonstruar synimin e saj për të trajtuar me rigorozitetin maksimal sigurimin e stabilitetit të sistemit bankar. Sipas Anton Soroko, analist i Holding Investimeve FINAM, aktiviteti më i fundit i Bankës së Rusisë, në veçanti, lidhet me zbatimin e standardeve të Basel III. “Mund të themi se në këtë mënyrë rregullatori dëshiron të parandalojë problemet e mundshme në sektorin bankar nëse shumë banka nuk mund të përballojnë shtrëngimin e standardeve,” komentoi Soroko.
Standardet e Bazelit nuk janë vetëm tregues të rinj të mjaftueshmërisë dhe likuiditetit të kapitalit, por edhe një grup kërkesash specifike dhe të detajuara për proceset dhe sistemet. Sipas Stanislava Volkova, shef i departamentit të vlerësimit të institucioneve të kreditit në Expert RA, kalimi në standardet e Bazelit do të ndikojë para së gjithash në ristrukturimin e modelit të biznesit, si dhe në rritjen e kostove për sa i përket përmbushjes së kërkesave. Për shembull, futja e rregulloreve të reja do t'u kërkojë bankave të përmirësojnë menaxhimin e rrezikut dhe sistemet e TI-së, gjë që shoqërohet me kosto shtesë. Pikërisht ky, sipas ekspertit, në kuadrin e rënies së rentabilitetit të biznesit bankar, do të jetë problemi kryesor për bankat.
Në përgjithësi, ekspertët, natyrisht, kanë një qëndrim pozitiv ndaj kalimit në Bazel III, por nuk kanë shpresa veçanërisht pozitive në këtë drejtim. Për shembull, ekziston një mendim se përdorimi i standardeve ndërkombëtare mund të zvogëlojë koston e kapitalit për bankat ruse jashtë vendit, si dhe koston e kryerjes së disa transaksioneve ndërkufitare. Megjithatë, në praktikë, për të realizuar këto shpresa, do të duhet bërë shumë më tepër përtej zbatimit të rregullave ndërkombëtare.
Gjithashtu, siç u përmend Alexander Murychev, Nënkryetar i Unionit Rus të Industrialistëve dhe Sipërmarrësve (RSPP), Kryetar i Këshillit të Shoqatës së Bankave Rajonale të Rusisë, kalimi në kërkesat e reja nuk ka gjasa të provokojë ndryshime në zhvillimin e sistemit bankar rus, veçanërisht duke marrë parasysh se baza e saj janë bankat me pjesëmarrje shtetërore, dhe klientët kryesorë të tyre janë kompani të afërta me shtetin ose të kontrolluara prej tij. Gjithashtu, sipas ekspertit, nuk duhet nxituar në tranzicion, pasi rregulloret e reja ende përbëjnë një barrë shtesë për bankat dhe kërkesat më të rrepta për cilësinë e kapitalit mund të zvogëlojnë vëllimet e kreditimit.
E megjithatë, zbatimi i standardeve Basel III pritet të përmirësojë shëndetin e segmentit bankar, të rrisë homogjenitetin e tij dhe të përmirësojë cilësinë e menaxhimit të institucioneve të kreditit apo largimin e disa lojtarëve nga tregu. Ndër bankat e mbetura, cilësia e menaxhimit të rrezikut mund të përmirësohet; për ata që kanë zbatuar tashmë standardet ndërkombëtare në lidhje me menaxhimin e rrezikut, do të shtohen vetëm parametra të rinj të kontrollit. Kështu, bankat do të bëhen më të besueshme për klientët; rreziqet sistematike do të ulen. Ndoshta, si rezultat i zbatimit të të gjitha këtyre “përparësive” të futjes së rregullave të reja, do të rritet edhe besimi i publikut tek institucionet e kreditit.
A janë bankat gati?
Sipas Alexander Murychev, në përgjithësi, bankat ruse nuk janë të gatshme të kalojnë në të gjitha kërkesat "të avancuara" të Basel II dhe Basel III. Vërtetë, askush nuk po e kërkon këtë prej tyre tani. “Arsyeja kryesore e papërgatitjes së bankave tona për të aplikuar qasjet Basel II dhe Basel III është aktualisht për shkak të mungesës së interesit në konkurrencë për huamarrësin dhe konsumatorin e shërbimeve financiare,” komentoi eksperti. – Këtu luan një rol edhe paaksesueshmëria për një numër të madh të konsumatorëve fundorë të të gjitha instrumenteve financiare dhe inovacioneve financiare që janë të pranishme në bankingun modern. Ndikim ka njohuritë e pamjaftueshme financiare si të individëve ashtu edhe të përfaqësuesve të biznesit. Për sa i përket kësaj të fundit, ata nuk janë gjithmonë në gjendje të menaxhojnë në mënyrë efikase rreziqet e kompanisë së tyre dhe të kërkojnë bashkërisht mënyra për të përmirësuar efikasitetin e biznesit të tyre me institucionet e kreditit.”
Një kufizim tjetër domethënës, sipas Murychev, janë vështirësitë në fushën e telekomunikacionit në Rusi, të cilat parandalojnë depërtimin masiv të metodave të largëta të ndërveprimit midis klientëve dhe bankave në një nivel të arritshëm, të besueshëm dhe të sigurt. Duke marrë parasysh këtë, shumë, nëse jo të gjitha, bankat ruse kanë ende punë serioze për të bërë në fushën e teknologjisë së informacionit dhe organizimin e proceseve të brendshme të biznesit.
Sipas Stanislav Volkov, në fund të vitit 2013, institucionet ruse të kreditit bënë shumë punë për të përmbushur kërkesat e reja të mjaftueshmërisë së kapitalit (standardet N1.0, N1.1, N1.2). Në veçanti, marrëveshjet për tërheqjen e kredive të varura përfshinin një kusht për shndërrimin e tyre në aksione në kushte të caktuara. Si rezultat, në më pak se gjashtë muaj, numri i bankave që kishin vështirësi në ruajtjen e N1.0, N1.1, N1.2 në nivelin e kërkuar u ul me një renditje të madhësisë (nga 70 në 7-10 organizata). Megjithatë, për shumë banka vlerat e treguesve të rinj janë në prag, ndaj Banka Qendrore vendosi të mos revokojë licencat për shkelje të standardeve të reja të mjaftueshmërisë së kapitalit gjatë vitit 2014. Deri më 1 janar 2015, çështja e heqjes së licencës për një organizatë krediti do të zgjidhet duke përdorur përllogaritjet e kapitalit në përputhje me rregulloren nr.215-P “Për metodologjinë e përcaktimit të fondeve të veta (kapitalit) të organizatave të kreditit”. Një zbutje e pozicionit të rregullatorit u jep bankave më shumë kohë për të rishpërndarë aktivet drejt rrezikut më të ulët.
Zbatimi i standardit të likuiditetit në fillim të vitit 2015 shkakton shqetësim tek ekspertët. Kështu, bankat mund të kenë vështirësi në gjetjen e aktiveve me likuiditet të lartë që plotësojnë kërkesat e reja nëse sistemi i rifinancimit të Bankës Qendrore me “linja kontraktuale të likuiditetit” nuk është kompletuar.
Ndër bankat më të mëdha, veçanërisht midis bankave TOP-30, askush nuk pret probleme të konsiderueshme me zbatimin e rregullave të reja. Bankat më të vogla mund të kenë vështirësi. Kështu, rreth pesëdhjetë institucione krediti ruse nuk i përmbushin ose vështirë se i përmbushin standardet e prezantuara më 1 janar 2014. Një vështirësi tjetër, përfshirë bankat e vogla dhe ato rajonale, është nevoja për të futur një numër të madh dokumentesh të reja, të cilat do të rrisin barrën burokratike mbi to dhe, rrjedhimisht, do të rrisin kostot e tyre.
Përkundër faktit se bankat ruse nuk janë gati për kalimin në Bazel III, sipas Alexander Murychev, ende nuk ka arsye për shqetësim, dhe ka ende kohë të mjaftueshme për përgatitje. Një reduktim i mprehtë i numrit të bankave, veçanërisht në lidhje me futjen e rregulloreve të reja, nuk duhet të pritet. Do të ketë ulje, por do të jetë gradual. Do të ketë aq banka sa i duhen tregut. Ndoshta.
Kapitali rregullator
- kërkesat e reja për strukturën e kapitalit (kapitalit) (përsa i përket kërkesave për instrumentet e kapitalit të vet, kapitalit të nivelit të parë dhe të dytë dhe kërkesave për fshirjen graduale (mbi 10 vjet) të instrumenteve kapitale që nuk plotësojnë kriteret e reja ) pritet të prezantohen nga 1 janari 2013;
- Kërkesat e reja për mjaftueshmërinë e kapitalit aksionar dhe kapitalit të klasit 1 janë planifikuar të zbatohen gradualisht gjatë viteve 2013-2014;
- kërkesat e reja për mjaftueshmërinë e kapitalit aksionar dhe totalit të kapitalit, duke marrë parasysh buferin e ruajtjes - gjatë viteve 2016-2018;
Futja e treguesit të levës në kërkesat e detyrueshme (standardet):
- gjatë viteve 2013-2016 jepet një llogaritje “paralele” nga bankat e treguesit të levës me treguesin ekzistues të mjaftueshmërisë së kapitalit. Gjatë kësaj periudhe do të monitorohet vlera e treguesit të levës dhe përbërësit e tij, si dhe ndryshimet e treguesit në krahasim me treguesin ekzistues të mjaftueshmërisë së kapitalit;
- nga 1 janari 2015, bankat pritet të japin informacion mbi treguesin e levës;
- nga 1 janari 2018, ky tregues, procedura e llogaritjes dhe vlera e të cilit është planifikuar të sqarohet në gjysmën e parë të vitit 2017, duke marrë parasysh rezultatet e periudhës së llogaritjes “paralele”, pritet të përfshihet në listën e ato të detyrueshme;
Standardet e likuiditetit:
- Duke filluar nga data 1 janar 2012, bankat planifikojnë të dorëzojnë rregullisht raporte për llogaritjen e raportit të mbulimit të likuiditetit (LCR) - likuiditet afatshkurtër dhe të raportit neto të financimit të qëndrueshëm (NSFR) - financimit të qëndrueshëm neto. Bankat do të dorëzojnë raporte në kuadër të periudhës së monitorimit për vlerat e treguesve të likuiditetit dhe përbërësit e tyre;
- nga 1 janari 2015, të përfshijë LCR në listën e standardeve të detyrueshme;
- nga 1 janari 2018, përfshini NSFR në listën e standardeve të detyrueshme.
Shiko gjithashtu
Shënime
Fondacioni Wikimedia. 2010.
Shihni se çfarë është "Basel III" në fjalorë të tjerë:
Bazel: Basel është një qytet në Zvicër, kryeqyteti i kantonit të Basel Stadt. Marrëveshjet Basel I, Basel II dhe Basel III mbi mjaftueshmërinë e kapitalit të bankave ... Wikipedia
Ky term ka kuptime të tjera, shih Basel (kuptimet). Qyteti i Bazelit Bazel ... Wikipedia
Dokumenti i Komitetit të Bazelit për Mbikëqyrjen Bankare “Konvergjenca ndërkombëtare e matjes së kapitalit dhe standardeve të kapitalit: qasje të reja”, që përmban rekomandime metodologjike në fushën e rregullimit bankar. Qëllimi kryesor i marrëveshjes së Bazelit... ... Wikipedia
VII.3.2.1. Peshkopia e Bazelit (rreth 795 - 1802)- ⇑ VII.3.2. Zonat e kishës së Veriut. Zap. Zvicra. Tabela. Bazel, nga 1385 Bruntrut (Porentre). 1. Walto, abati i St. Gallenit (rreth 795,805). 2. Ghetto (Gaito) (805 23). 3. Dietrich I (823 35). 4. Vighard I (rreth 835 59). 5. Friedbert (rreth 860 70). 6.… …Sundimtarët e Botës
Ky artikull ka të bëjë me matematikanin, astronomin dhe udhëtarin Johann Bernoulli III, nipin e Johann Bernoulli. Anëtarët e tjerë të familjes Bernoulli dhe kuptime të tjera janë renditur në faqen Bernoulli (familja). Johann Bernoulli është memec. Johann Bernoulli ... Wikipedia
Perandori Romak Gjerman (IV-të si Mbret i Gjermanëve, 1415 1493), djali i Leopold III i Habsburgut. F. ishte një përfaqësues i linjës Styrian të Shtëpisë së Habsburgëve. Me mendje të ngushtë, të imët, kokëfortë, F. kishte frikë nga lufta dhe preferonte dinakërinë ndaj saj... ... Fjalor Enciklopedik F.A. Brockhaus dhe I.A. Efroni
Komiteti për Mbikëqyrjen Bankare të Bankës për Shlyerjet Ndërkombëtare u themelua në Bazel, Zvicër në vitin 1974 nga presidentët e bankave qendrore të vendeve të Grupit të Dhjetë (G10). Që nga viti 2012... ...Wikipedia
Rregullatori financiar- (Regullator financiar) Rregullatori financiar është një organ që mbikëqyr, rregullon dhe kontrollon qarkullimin e instrumenteve financiare Rregullatorët e tregut financiar - koncepti, objektivat dhe roli i rregullatorëve financiarë, më të famshmit... ... Enciklopedia e Investitorëve
Unë (gjermanisht Schweiz, French Suisse, Anglisht S... Fjalor Enciklopedik F.A. Brockhaus dhe I.A. Efroni
librat
- Për sjelljen e rregullores bankare në përputhje me standardet e Komitetit të Bazelit për Mbikëqyrjen Bankare (Basel III) në një situatë të paqëndrueshme ekonomike, Larionova I.V.. Drejtimet dhe pasojat e futjes së standardeve ndërkombëtare (Basel III) në Rusi në kushte të vështira makroekonomike shkaktuan nga recesioni në Rusi konsiderohen ekonomia dhe akumulimi i rreziqeve në...
- Për përshtatjen e rregulloreve bankare me standardet e Komitetit të Bazelit, Oleg Ivanovich Lavrushin, I. V. Larionova, E. I. Meshkova Për përshtatjen e rregullores bankare me standardet e Komitetit të Bazelit për Mbikëqyrjen Bankare (Bazel III) në një situatë të paqëndrueshme ekonomike. Monografi.…
Standardi i ri ndërkombëtar i rregullimit bankar, Basel 3, u prezantua pas krizës 2007-2008. Detyra e saj kryesore është të zvogëlojë rreziqet e sektorit bankar. Sidoqoftë, zbatimi i përshpejtuar i standardit të ri në Rusi vetë mbart rreziqe të konsiderueshme.
Petr Rushailo
Sistemi i peshave dhe masave
Komiteti i Bazelit për Mbikëqyrjen Bankare u krijua në vitin 1974 në bazë të Bankës për Shlyerjet Ndërkombëtare, detyra kryesore e tij ishte zhvillimi i standardeve që do të ndihmonin në përmirësimin e stabilitetit të sistemit bankar. Pothuajse një dekadë e gjysmë më vonë, në vitin 1988, u shfaq standardi i parë ndërkombëtar, i quajtur Basel 1. Ai përcaktoi metodologjinë për llogaritjen e kapitalit të bankës dhe nivelin minimal të tij - jo më pak se 8% të shumës së aktiveve të ponderuara me rrezik.
Metodat Basel 1 u rregulluan disa herë, por ato iu nënshtruan një modernizimi vërtet serioz vetëm 16 vjet më vonë, në 2004, kur u prezantua standardi Basel 2. Deri në atë kohë, tregu financiar kishte ndryshuar ndjeshëm: sektorët e instrumenteve financiare derivative dhe obligacioneve të korporatave ishin rritur shumë fuqishëm, u shfaqën produkte komplekse të strukturuara - bono hipotekore, shënime krediti, domethënë instrumente për të cilat kërkohej vlerësimi i rrezikut të kredisë dhe tregut. qasje krejtësisht të ndryshme sesa kur vlerësohen rreziqet e një emetuesi ose huamarrësi individual.
Me një treg kaq të ndërlikuar dhe dinamik, dhe me atë global, ishte mjaft e vështirë për rregullatorët që t'i përgjigjeshin kushteve të tregut duke ndryshuar menjëherë standardet e vlerësimit të aseteve dhe kërkesat e mjaftueshmërisë së kapitalit. Prandaj, u vendos që t'u jepet bankave më të mëdha "liria e zgjedhjes". Ata morën të drejtën, në marrëveshje me rregullatorët e tyre kombëtarë, të përdorin vlerësime të bazuara në modelet e tyre në vend të vlerësimeve standarde të rrezikut. Kur zbatohet për rrezikun e kredisë, kjo praktikë quhet qasja e rrezikut të bazuar në vlerësimet e brendshme (IRB).
Bankierët shfrytëzuan shansin që u ra - gjatë dy viteve të ardhshme, ritmi i rritjes së vëllimeve të kreditimit u përshpejtua ndjeshëm. Dhe jo vetëm në Evropë, ku u prezantua Basel 2, por edhe në SHBA, ku procesi i zgjerimit të kredisë u nxit nga lloje të ndryshme të instrumenteve derivative dhe nga inflacioni i detyrimeve jashtë bilancit të bankave. Si rezultat, autoritetet monetare filluan të flasin për rrezikun e një flluskë tjetër dhe u përpoqën të parandalonin mbinxehjen e tregut duke rritur koston e parasë. Si përfundoi dihet mirë: rritja e normave të interesit në Shtetet e Bashkuara çoi në kolapsin e lidhjes së dobët - segmentit relativisht të vogël të hipotekës subprime, pas së cilës doli se askush nuk i kupton realisht rreziqet reale të ngulitura në produktet e strukturuara financiare. , i përbërë nga grupe letrash me vlerë dhe instrumente të ndryshme, si dhe vëllimi i investimeve të bankave në produkte të tilla. Filloi një krizë besimi, e cila u shndërrua menjëherë në krizë likuiditeti, tregu ngriu dhe vetëm përpjekjet heroike të emetimit të bankave qendrore dhe injektimet e parave të gatshme nga qeveritë arritën të shpëtonin shumicën e bankave të mëdha.
“Një nga arsyet kryesore që kriza ekonomike dhe financiare ishte kaq e rëndë ishte se sektorët bankar të shumë vendeve lejuan zhbalancime të tepërta midis fondeve dhe aktiveve të tyre dhe detyrimeve jashtë bilancit (levë e tepërt). Kjo u shoqërua me një rënie graduale. në madhësinë dhe cilësinë e fondeve të veta të bankave "Në të njëjtën kohë, shumë banka mbanin rezerva të pamjaftueshme likuiditeti. Kështu sistemi bankar nuk ishte në gjendje të përballonte humbjet sistemike që rezultuan në transaksionet tregtare dhe kreditë, dhe gjithashtu nuk mund t'i rezistonte imobilizimit të kapitalit. për rreziqe të mëdha jashtëbilancore që lindën në sistemin bankar në hije”, përfundoi më vonë Komiteti i Bazelit.
U bë e qartë se sistemi i menaxhimit të rrezikut në banka është ende larg të qenit i përsosur. Si rezultat, paketa e përkohshme Basel 2.5 u lëshua në 2009, duke shtrënguar kërkesat për vlerësimin e rrezikut të instrumenteve derivative dhe menjëherë pas kësaj u lëshua standardi Basel 3, i miratuar në samitin e G20 në 2010.
Basel 3 forcon ndjeshëm parimet rregullatore të përcaktuara në Basel 2. Fillimisht sqarohet koncepti i kapitalit të nivelit të parë, pra ai kapital që duhet të amortizojë humbjet gjatë periudhës kur banka nuk është futur ende në falimentim. Prezantohet koncepti i kapitalit bazë (aksionet e zakonshme dhe fitimet e pashpërndara), për të cilin vendosen standarde të veçanta mjaftueshmërie. Format e tjera të kapitalit të nivelit të parë (hua e varur, opsione dhe të tjera) merren parasysh në kapitalin e nivelit 1 vetëm në kushte të caktuara (në veçanti, huatë e varura duhet të jenë të përhershme dhe të përmbajnë kushte për konvertim në aksione të zakonshme). Për më tepër, futen tamponat e kapitalit: një tampon ruajtjeje (i akumuluar në periudha të favorshme për të kompensuar humbjet në ato të pafavorshme) dhe një tampon kundërciklik (i futur nga rregullatori për të mbrojtur tregun nga mbinxehja).
Gjithashtu po futen standarde të reja të likuiditetit - të menjëhershme, afatshkurtra dhe afatgjata - dhe metoda dhe qasje të reja për matjen dhe vlerësimin e rreziqeve. Standardet më të forta të mbikëqyrjes bankare, kërkesat e shtuara për zbulimin e informacionit dhe menaxhimin e rrezikut janë krijuar për të garantuar funksionalitetin e sistemit të ri. Dhe përveç këtij sistemi kontrolli, do të futet edhe një tregues i levës - raporti maksimal i shumës së aktiveve pa marrë parasysh peshat e rrezikut ndaj kapitalit.
Standardi Basel 3 po zbatohet në faza, programi përkatës është hartuar deri në vitin 2019. Afatet kohore të zbatimit ndryshojnë nga vendi në vend, dhe kërkesat dhe qasjet specifike rregullatore ndryshojnë në varësi të specifikave të rregullores kombëtare dhe gjendjes së ekonomisë së vendit. Dhe në këtë drejtim duket se Rusia, si gjithmonë, do të ketë një rrugë të veçantë.
Rishikimi i kufizimeve (kufizimeve) të drejtpërdrejta shtesë për transaksionet me palët e lidhura me bankat
|
Kufiri total për palët e lidhura (banka dhe jobanka): 15-75% e kapitalit të nivelit 1 në varësi të vlerësimit
Arshini juaj
Rusia filloi zbatimin e Basel 3 pa prezantuar në fakt qasjet kryesore të Basel 2 - bankave vendase nuk iu dha mundësia të vlerësonin të gjitha përfitimet e vetëvlerësimit të rreziqeve brenda kornizës së këtij standardi.
Nga njëra anë, kjo ndoshta ngadalësoi ritmin e zhvillimit të tyre në periudhën para krizës; nga ana tjetër, mund ta ketë bërë krizën më pak të dhimbshme: shumica mundi t'i mbijetonte asaj duke marrë rifinancim të pasigurt nga Banka Qendrore. (duke mos llogaritur, sigurisht, bankat e investimeve, të cilat në grupe kërkuan shpëtim përmes shitjeve në banka të mëdha universale si këtu ashtu edhe në Perëndim; Banka e Moskës dhe Mezhprombank gjithashtu mund të injorohen - këto duket se janë histori që kanë pak të bëjnë me kriza). Ndoshta fakti që standardi i mjaftueshmërisë së kapitalit në Rusi ishte më i lartë se ai i parashikuar nga Basel 2 gjithashtu luajti një rol - 10% kundrejt 8% të shumës së aktiveve të ponderuara me rrezik.
Vërtetë, bankierët rusë ende demonstruan aftësinë e tyre për të trajtuar rreziqet e tregut - në tregun e repove, i cili pothuajse u ndal plotësisht pas kolapsit në bursë dhe atyre iu desh të zbulonin mospagesat atje me jo më pak energji sesa pas dështimit të vitit 1998; Kjo histori i kushtoi jetën bankës së investimeve KIT Finance.
Sidoqoftë, mungesa e një periudhe "të artë" nën Basel-2 tani mund të krijojë probleme të caktuara për bankat ruse kur zbatojnë Basel-3. Më saktësisht, jo vetë standardi, por qasje të avancuara që lidhen me zbatimin e sistemeve të tyre të vlerësimit të rrezikut.
Futja e sistemeve të tilla, le t'ju kujtojmë, është vullnetare. Banka mund të preferojë të operojë si zakonisht, duke përdorur një "qasje standarde", domethënë, raporte standarde të rrezikut që korrespondojnë me lloje të ndryshme aktivesh. Dhe kalimi në "plane individuale" është një procedurë mjaft e shtrenjtë; kërkon jo vetëm zhvillimin dhe zbatimin e metodave të përshtatshme, procedurat e menaxhimit dhe mbështetjen e TI-së, por edhe certifikimin e detyrueshëm nga Banka Qendrore, që në fakt nënkupton një auditim të jashtëm të rrezikut. sistemi i menaxhimit nga Banka Qendrore. Për të mos përmendur rritjen e transparencës, banka duhet të zbulojë shumë më tepër informacion rreth aktiviteteve të saj.
Në Rusi, prezantimi i qasjes PVR do të bëhet i mundur vetëm vitin e ardhshëm. Kjo do të thotë, pas prezantimit të Basel 3, i cili vendosi kërkesa më të rrepta përsa i përket formimit të kapitalit dhe vlerësimit të rrezikut. Kjo do të thotë se do të jetë shumë më e vështirë për bankierët rusë të nxjerrin përfitime të rëndësishme nga vlerësimet e pavarura të rrezikut.
Për më tepër, në Rusi janë futur kërkesa më të rrepta sesa ato të parashikuara nga standardet "globale" Basel-3, si për kapitalin bazë minimal (5% kundrejt 4.5% të shumës së aktiveve të ponderuara me rrezik) dhe për totalin e bankës. kapitali (10% kundrejt 8%). Është e vërtetë që nuk është ende e qartë nëse Banka e Rusisë do të ndjekë rregullatorët perëndimorë në formimin gradual të një tamponi të ruajtjes së kapitalit duke filluar nga viti 2016, por kjo nuk do të ndryshojë thelbin e çështjes: kërkesat ruse do të mbeten më të rrepta se ato globale.
Një tjetër ndryshim në rregulloren ruse dhe të huaj të Bazelit është qasja ndaj kontabilitetit për kreditë e lëshuara për "palët e lidhura". Banka e Rusisë i trajton këto kredi si instrumente me një nivel më të lartë rreziku dhe vendos kufizime më të rrepta për përqendrimin në transaksionet me "palët e lidhura". Në të njëjtën kohë, shumica e rregullatorëve të huaj lejojnë që transaksione të tilla të trajtohen në mënyrë analogjie me kreditë e dhëna huamarrësve "të zakonshëm", me kusht që kredi të tilla t'u jepen palëve sipas kushteve të tregut (shih shiritin anësor "Përmbledhje e kufizimeve (kufizimeve) të drejtpërdrejta shtesë mbi transaksionet me "palë të lidhura" "").
Gjithashtu, qasja e Bankës Qendrore në vlerësimin e rrezikut të kreditimit të pjesëmarrjes në kapitalin e të tretëve, pra blerjen e aksioneve, përfshirë ato të tregtuara në bursë, duket tepër konservatore. Për sa i përket investimeve të tilla, Basel 2 jep mundësinë për të zgjedhur një nga tre qasjet - ose përdorni peshat fikse të rrezikut, ose përdorni një nga dy opsionet për modelet e brendshme. Në versionin rus, bankat që kanë zgjedhur RRP janë në gjendje të përdorin vetëm peshat fikse të rrezikut për të vlerësuar rreziqet e kredisë, dy herë më të larta se ato të vendosura për bankat që operojnë brenda kuadrit të standardeve standarde të vlerësimit të rrezikut, domethënë, teorikisht që kanë një nivel më pak të avancuar. sistemi i menaxhimit të rrezikut.
Për më tepër, kjo vështirë se është një anashkalim: Banka Qendrore në çdo mënyrë të mundshme tregon vëmendje ndaj opinioneve të pjesëmarrësve të tregut dhe parashtron për diskutim dokumente që lidhen me prezantimin e Basel-3. Dhe gjithashtu i korrigjon ato nëse është e nevojshme.
Për shembull, fillimisht ishte planifikuar që kërkesa minimale për kapitalin bazë të nivelit të parë të ishte 5.6% e shumës së aktiveve të ponderuara me rrezik, por në mesin e vitit të kaluar Banka Qendrore vendosi që standardi përkatës, i futur në 2014, do të ishte 5%. "Në përputhje me hulumtimin e KPMG mbi ndikimin e kërkesave të reja të mjaftueshmërisë së kapitalit, i kryer në bazë të të dhënave të hapura, vlerësimi fillestar i deficitit të kapitalit të 50 bankave kryesore në shumën prej 304 miliardë rubla u ul në 3.1 miliardë rubla." Specialistët e kompanisë konsulente e komentuan këtë vendim, më pas KPMG në shqyrtimin e saj.
Banka Qendrore vazhdimisht “luan për vete” në një çështje tjetër të rëndësishme që lidhet me vlerësimet e detyrimeve dhe emetuesve. Ky problem është mjaft i mprehtë: standardet e Bazelit përcaktojnë, për shembull, që kur vlerësohet rreziku i një kredie, prania e një garancie merret parasysh vetëm nëse garantuesi ka një vlerësim të paktën A- në shkallën S&P ose një të ngjashme në një shkallë tjetër. Por Banka e Rusisë vendosi të lejojë që probabiliteti i mospagimit të huamarrësit të zëvendësohet nga probabiliteti i mospagimit të garantuesit, pavarësisht kufizimit në vlerësimin e jashtëm. Meqenëse nuk ka kompani me vlerësime kaq të larta në Rusi (dhe për shkak të rënies së fundit të vlerësimit të vendit të Federatës Ruse dhe pasigurisë së plotë me zhvillimin e mëtejshëm të situatës gjeopolitike, ato nuk ka gjasa të shfaqen së shpejti), vendimi i Banka Qendrore duket mjaft e logjikshme dhe shumë e dobishme për pronat e mëdha që veprojnë si garantues për kreditë e "vajzave" të tyre. Një qasje e ngjashme me vlerësimet mund të pritet ndoshta me futjen e standardeve të likuiditetit të Bazelit - në versionin ndërkombëtar, ato fokusohen edhe në praninë e portofoleve të bankave të letrave me vlerë me vlerësime të larta.
Po të kemi parasysh edhe se Banka Qendrore ka vendosur zbritje shumë të larta (50%) në aksione gjatë llogaritjes së kërkesave për kapital, del në pah fotografia e mëposhtme. Duke prezantuar Basel 3 në kushtet e kërkesave të larta për kapital, Banka Qendrore beson me arsye se vetëm bankat më të mëdha do të përdorin IRP - thjesht do të jetë joprofitabile për pjesën tjetër. Në të njëjtën kohë, qasjet e avancuara për menaxhimin e rrezikut kërkojnë gjithashtu kontroll më të kujdesshëm, i cili do t'i lejojë këto banka t'i nënshtrohen mbikëqyrjes së rreptë nga rregullatori. Këto banka do të mbrohen edhe nga rreziqet e panevojshme nga bursa.
Kështu, mund të jetë me të vërtetë e mundur të formohet në Rusi një shtyllë e caktuar e bankave të mëdha të "besueshmërisë së rritur". Pyetja e vetme është: si do të zhvillohet një sistem i tillë?
Krahasimi i kërkesave fillestare të kapitalit minimal të Basel III kundrejt kërkesave të ngjashme për Rusinë
|
*Të dhënat për buferat e kapitalit jepen sipas publikimeve të Bankës Qendrore dhe në momentin e përpilimit të tabelës nuk janë kërkesa zyrtare.
***Në Rusi nuk ka banka që i përkasin SSB-ve globale.
****Përcaktuar nga rregullatori kombëtar.
*****Pa përfshirë buferin për SZB.
******Pa përfshirë buferin për SZB.